Court held currency fluctuation between investment and redemption dates must be considered for life insurance income calculation under Finnish tax law.
Finland (FI)
Legislator summary
AI generatedThe Administrative Court overturned the Tax Adjustment Board's decision, reinstating the Tax Administration's ruling that added income from a life insurance policy to the taxpayer's capital gains. The taxpayer argued that because the policy was invested in and redeemed in US dollars, the currency fluctuation between these dates should be ignored. The court ruled that the statutory definition of income requires converting the payment and redemption amounts to euros using the specific exchange rates on the investment and redemption dates, thereby making the interim currency fluctuation a material factor in the calculation.
Legislator headnote
AI generatedTuloverolaki 35 § (1535/1992); When calculating income from life insurance, the payment amount must be converted to euros using the exchange rate on the investment date, and the redemption amount using the rate on the redemption date, meaning currency fluctuations between these dates are relevant to the income calculation.
Keywords
AI generatedCited Legislation
AI generatedRelated Decisions
AI generatedFull text
Verovelvollinen oli ottanut vuonna 2009 ulkomaisesta vakuutusyhtiöstä kertamaksullisen sijoitussidonnaisen henkivakuutuksen, joka oli päättynyt vakuutuksen takaisinostoon keväällä 2016. Sekä vakuutukseen sijoitetut että sieltä takaisinostetut varat olivat olleet sijoitus- ja takaisinostohetkellä USD-määräisiä. Asiassa oli Veronsaajien oikeudenvalvontayksikön valituksesta ratkaistavana, tuliko sijoitus- ja takaisinosto-ajankohtien välinen valuuttakurssimuutos ottaa huomioon henkivakuutuksen tuottoa laskettaessa.
Verohallinto oli lisännyt verovelvollisen pääomatuloon henkivakuutuksesta saatuna tuottona määrän, joka oli laskettu muuntamalla vakuutukseen sijoitetut ja sieltä takaisinostetut varat euromääräisiksi sijoitus- ja takaisinostopäivän päiväkohtaisia valuuttakursseja käyttäen. Verotuksen oikaisulautakunta oli hyväksynyt verovelvollisen oikaisuvaatimuksen ja katsonut, että henkivakuutuksesta saatu tuotto oli laskettava kokonaisuudessaan USD-määräisenä ja muunnettava juoksevaa pääomatuloa koskevan vakiintuneen käytännön mukaisesti euromääräiseksi tuoton saantovuoden keskikurssin mukaan laskettuna.
Hallinto-oikeus kumosi verotuksen oikaisulautakunnan päätöksen ja saattoi voimaan Verohallinnon verotuksen oikaisua koskevan päätöksen. Henkivakuutuksesta saatu tuotto oli tuloverolain 35 §:n (1535/1992) mukaan laskettava siten, että vakuutussuorituksesta vähennettiin maksettujen vakuutusmaksujen yhteismäärä. Vähennettävänä maksujen määränä oli pidettävä vakuutukseen USD-valuuttana sijoitettua määrää sijoitusajankohdan valuuttakurssin mukaan euroiksi muunnettuna. Vakuutuksesta saatu USD-määräinen suoritus oli vastaavasti muunnettava euromääräiseksi vakuutuksen takaisinostopäivän kurssiin. Tämän johdosta sijoitus- ja takaisinostoajankohtien välinen valuuttakurssimuutos vaikutti vakuutuksesta saatavan tuoton määrän laskentaan. Sillä seikalla, että vakuutukseen maksetut ja sieltä takaisinostetut varat olivat olleet USD-määräisiä, ei ollut asiassa merkitystä.
Verovuosi 2016
Ratkaisijakokoonpano
Asian ovat ratkaisseet hallinto-oikeustuomarit Juhana Niemi, Jaakko Sivonen ja Jyri Vesanto. Asian esittelijä Henna Haapanen.
Sovelletut oikeusohjeet
Tuloverolaki 32 § (716/2004)
Tuloverolaki 35 § (1535/1992)
KHO 1997:25