Inheritance and Gift Tax Act allows tax-free share swaps if new shares exceed 75% of old shares' value.

Valittaja aikoi osakevaihdossa luovuttaa A Oy:n osakkeita B Oy:lle, jonka osakkaita olivat valittajan lisäksi hänen aviopuolisonsa ja neljä lastaan. Vaihtosuhde oli tarkoitus ennakkoratkaisuhakemuksen mukaan määrittää siten, että valittaja sai luovuttamiensa osakkeiden sijaan B Oy:n liikkeelle laskemia uusia osakkeita, joiden arvo saattoi alittaa luovutettujen osakkeiden arvon. Hallinto-oikeudessa oli jäänyt ratkaistavaksi, onko perintö- ja lahjaverolain 18 §:n 3 momentin säännöksen nojalla katsottava, että veronalaista lahjaa ei muodostu, jos B Oy:n osakevaihdossa antamien uusien osakkeiden käypä arvo oli kuitenkin yli kolme neljäsosaa valittajan vaihdossa antamien A Oy:n osakkeiden käyvästä arvosta.

Hallinto-oikeus totesi, että yksityisoikeudellisesti tarkasteltuna valittajan aviopuoliso ja lapset eivät saaneet järjestelyssä uutta omaisuutta heidän jo ennestään omistamiensa B Oy:n osakkeiden lisäksi. Mahdollisuus arvioida heidän saamaansa etua tästä huolimatta perintö- ja lahjaverolain 1§:n 1 momentissa ja 18 §:n 1 momentissa tarkoitettuna lahjana edellyttää lainkohtien laajaa tulkintaa. Vastaavalla tavalla laajasti on perusteltua tulkita myös perintö- ja lahjaverolain 18 §:n 3 momenttia. Oikeuskäytännössä onkin katsottu, että säännöksen soveltamisen edellytykseksi ei voida asettaa sitä, että vastikkeen suorittaa nimenomaan mahdollisen lahjan saaja (KHO 2016:76).

Hallinto-oikeus katsoi, että verolainsäädäntöä on perusteltua tulkita sellaisella tavalla, joka edistää lain täsmällistä ja tarkkarajaista soveltamista. Ellei perintö- ja lahjaverolain 18 §:n 3 momenttia sellaisenaan sovellettaisi osakevaihdon yhteydessä, jouduttaisiin tämän tavoitteen vastaisesti arvioimaan olosuhteita tapauskohtaisesti sen ratkaisemiseksi, milloin yhtiön luovuttamien ja sen saamien osakkeiden käypien hintojen välinen ero on niin merkittävä, että kysymyksessä olisi veronalainen lahja.

Mainituin perustein perintö- ja lahjaverolain 18 §:n 3 momentissa tarkoitetun vaihtosopimuksen käsitettä oli perusteltua tulkita niin, että se kattaa myös kysymyksessä olevan kaltaisen osakevaihdon. Valittajan aviopuoliso ja lapset eivät saaneet veronalaista lahjaa, mikäli B Oy:n antamien uusien osakkeiden käypä arvo oli yli kolme neljännestä yhtiön saamien osakkeiden käyvästä arvosta.

Perintö- ja lahjaverolaki 1 § 1 mom sekä 18 § 1 ja 3 mom

Ennakkoratkaisu. Äänestys 2 - 1

Asian ovat ratkaisseet ylituomari Mikko Pikkujämsä sekä hallinto-oikeustuomarit Jari Kostilainen ja Jani Taskila (eri mieltä).

Asian esittelijä Jani Taskila

Eri mieltä ollut jäsen katsoi, että perintö- ja lahjaverolain 18 §:n 3 momentti ei tullut asiassa sovellettavaksi. Hän totesi perusteluinaan muun muassa, että perintö- ja lahjaverolakia säädettäessä lain 18 §:n 3 momenttia on lähtökohtaisesti arvioitava tarkoitetun sovellettavaksi tavanomaisten yksityisoikeudellisten kauppa- ja vaihtosopimusten yhteydessä, joista suunniteltu järjestely poikkeaa sen osapuolten näkökulmasta oikeusvaikutuksiltaan olennaisesti. Valittajan järjestelyssä muille B Oy:n osakkaille antaman edun arvoa ei myöskään voida määrittää säännöksen sanamuodon mukaisesti vaihtosopimuksessa sovitun vastikkeen ja käyvän hinnan eron mukaan laskettuna.

KHO:n päätös 18.1.2022 H96/2022. KHO kumosi hallinto-oikeuden päätöksen ja Verohallinnon ennakkoratkaisun ja lausui uutena ennakkoratkaisuna, ettei kysymyksessä olevaan järjestelyyn sovelleta perintö- ja lahjaverolain säännöksiä. KHO viitaten vuosikirjaratkaisuihinsa KHO 2019:50 ja KHO 2009:66 katsoi, että osakkeiden alihintainen luovuttaminen osakeyhtiölle, jossa luovuttaja on osakkaana, on tuloverotuksen alaan kuuluvaksi katsottu toimenpide.