Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Turun HAO 02.02.2017 17/0030/3 AI generated

Administrative court allows loss of trade receivables as deductible expense despite prior conversion to capital contribution.

Case Number Turun HAO 02.02.2017 17/0030/3
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court of Finland allowed A Oy's claim to deduct the loss of trade receivables as a deductible expense in the 2013 tax year. Although the companies had previously agreed to convert these receivables into capital contributions and recorded them as such, the court determined the loss occurred while the items were still legally trade receivables. The court ruled that the timing of the conversion and the subsequent accounting treatment did not alter the nature of the loss at the time it arose.

Legislator headnote

AI generated

Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 §; 16 § 7 kohta: A loss of trade receivables remains deductible as an expense even if the receivables were subsequently converted into capital contributions, provided the loss occurred while they were still receivables.

Keywords

AI generated
trade receivables capital contribution tax deduction loss of receivables accounting treatment tax year 2013 Finnish tax law

Cited Legislation

AI generated
Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 §
Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 § ja 16 § 7 kohta
Laki elinkeinotulon verottamisesta 16 § 7 kohta

Cited Case Law

AI generated
KHO 17.5.2018 taltionumero 2351
AI generated
ECLI:FI:KHO:2018:77
Finnish Supreme Administrative Court rules that a receivable converted to capital loan loses its sales receivable character for tax deduction.
kho-precedent_2016_50
Supreme Administrative Court allows deduction of impairment losses on sales receivables from a loss-making subsidiary under Finnish tax law.
admin_2008_helsinki__1550
Tax loss deduction denied for intercompany debt transfers as business income law excludes non-sale losses.
kho-precedent_2016_49
Supreme Administrative Court allows capital loan loss as share acquisition cost for capital contribution shareholder.
kho-precedent_2007_56
VAT deduction allowed for parent company when selling subsidiary business as general expenses.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

A Oy oli toimittanut tytäryhtiölleen tuotteita, mistä oli kertynyt myyntisaamisia. Yhtiöt olivat vuonna 2011 sopineet, että osa myyntisaamisista muunnetaan pääomalainaksi. A Oy oli oikaisulautakunnassa vaatinut, että kyseisen pääomalainan menetys hyväksytään vuoden 2013 verotuksessa myyntisaamisen arvonalenemisena vähennyskelpoiseksi kuluksi.

Hallinto-oikeus hyväksyi valituksen. Asiassa oli riidatonta, että pääomalainaksi kirjattu saatava oli syntynyt varsinaisesta suoritetuotannosta ja että kyse siten oli alunperin ollut myyntisaamisista. Kyseistä saatavaa vastaava määrä oli aikanaan tullut kirjata A Oy:n tuloksi. Asiassa voitiin myös pitää selvitettynä, ettei saatavalle ollut tytäryhtiön konkurssissa tullut suoritusta. Myyntisaamisten syntyajankohta sekä pääomalainaksi muuntamisen ja saatavan alaskirjauksen välinen aika huomioon ottaen kyseistä saatavaa oli edelleen pidettävä myyntisaamisena.

Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 § ja 16 § 7 kohta

Äänestys 2-1

Eri mieltä ollut jäsen olisi hylännyt valituksen, koska yhtiöt olivat sopineet myyntisaamisten muuntamisesta pääomalainaksi ja niitä oli myös yhtiöiden kirjanpidossa käsitelty pääomalainana. Kyse ei siten ollut myyntisaamisten menetyksestä, vaan vähennyskelvottomasta pääomalainan menetyksestä.

KHO:n päätös 17.5.2018 taltionumero 2351. KHO muutti hallinto-oikeuden päätöstä. Vuosikirja KHO:2018:77.