Administrative court denies tax exemption for share swap deemed primarily for tax avoidance under Finnish tax law.
Finland (FI)
Legislator summary
AI generatedThe Administrative Court revoked the Tax Administration's preliminary ruling and issued a new decision denying the tax exemption sought by the taxpayer. The court found that the taxpayer's plan to convert shares into non-voting shares to avoid future dividend taxes lacked sufficient business justification and was primarily motivated by tax avoidance. Consequently, the court ruled that the transaction did not qualify for the special tax treatment provided by the relevant sections of the Income Tax Act.
Legislator headnote
AI generatedLaki elinkeinotulon verottamisesta 52 f § 1 mom; 52 h §; Tuloverolaki 45 § 5 mom: A share exchange arrangement is denied tax exemption if the court determines, based on the overall circumstances and lack of genuine business reasons, that the primary purpose is tax avoidance under the specific provisions of the Enterprise Income Tax Act.
Keywords
AI generatedCited Legislation
AI generatedRelated Decisions
AI generatedFull text
X omisti A Oy:n osakekannasta yli 50 % ja B Oy:n osakekannan hän omisti kokonaan. X oli omistanut molempien yhtiöiden osakkeet yli 10 vuoden ajan.
X oli hakenut ennakkoratkaisua siitä, sovelletaanko hänen verotukseensa tuloverolain 45 §:n 5 momentin säännöstä, mikäli hän muuttaa A Oy:ssä olevan omistuksensa välilliseksi osakevaihdolla siten, että B Oy järjestää suunnatun osakeannin ja X maksaa merkitsemänsä osakkeet luovuttamalla kaikki omistamansa A Oy:n osakkeet B Oy:lle. Osakevaihdon jälkeen X:n tarkoituksena oli muuttaa B Oy:ssä olevat osakkeet kahdeksi eri osakelajiksi, jolloin B-osakkeet olisivat äänioikeudettomia, mutta niillä olisi normaalit varallisuusoikeudet. X:n tarkoitus oli luovuttaa mainitut äänioikeudettomat B-osakkeet lapsilleen. Kauppahinta oli tarkoitus jättää velaksi ja maksaa 15 vuoden aikana B Oy:n maksamilla osingoilla.
Hallinto-oikeus kumosi oikeudenvalvontayksikön valituksesta Verohallinnon antaman ennakkoratkaisun ja lausui uutena ennakkoratkaisuna, että X:n tuloverotuksessa osakevaihtoon ei sovelleta tuloverolain 45 §:n 5 momentin säännöstä.
Perusteluinaan hallinto-oikeus totesi muun muassa, että asiassa oli arvioitava sitä, voidaanko suunniteltua osakevaihtoa pitää EVL 52 f §:n mukaisena ja soveltuuko tilanteeseen saman lain 52 h §:n säännös vai VML 28 §:n yleissäännös. Vaikka yksittäistä toimenpidettä, kuten tässä osakevaihtoa olisi voitu suppeassa tarkastelussa pitää hyväksyttävänä riittävin liiketaloudellisin perustein, järjestelyä oli kuitenkin tarkasteltava kokonaisuutena.
Kun otettiin huomioon tuloverolain 33 b §:n katto alhaisella verokannalla verotettavista osingoista ja tuloverolain 124 §:n mukaiset pääomatulojen verokannat sekä se, että järjestelyjen jälkeen X välttyisi ankarammalta osinkoverotukselta mutta saisi käytännössä kaikki osingot itselleen 15 vuoden ajan, hallinto-oikeus katsoi, että järjestelyn yhtenä tarkoituksena oli A Oy:n maksamien osinkojen verotukseen kohdistuvan ankaramman verotuksen välttäminen.
Kokonaisuutena arvioiden ja lisäksi kun otettiin huomioon, että osakevaihdolle ei X:n hakemuksena ollut esitetty riittäviä liiketaloudellisia perusteita vaan perusteet olivat lähinnä X:n henkilökohtaisia, hallinto-oikeus katsoi olevan ilmeistä, että järjestelyn yhtenä pääasiallisista tarkoituksista oli veron välttäminen EVL 52 h §:n tarkoittamalla tavalla.
Laki elinkeinotulon verottamisesta 52 f § 1 mom ja 52 h §
Tuloverolaki 45 § 5 mom
Laki verotusmenettelystä 28 §