Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Itä-Suomen HAO 03.11.2014 14/5482/1 AI generated

Tax court rules that a savings bank changing to a foundation during a business transfer is not dissolved for tax purposes under section 24 of the Income Tax Act.

Case Number Itä-Suomen HAO 03.11.2014 14/5482/1
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court ruled that a savings bank transforming into a foundation during a business transfer does not constitute a dissolution for tax purposes. The court held that the continuity of the business entity and the specific statutory rules regarding the savings bank's operational changes mean the entity remains intact. Consequently, the provisions of section 24 of the Income Tax Act regarding the cessation of business activities do not apply to this specific transformation scenario.

Legislator headnote

AI generated

Tuloverolain 24 §; Säästöpankkilain 88 §: The transformation of a savings bank into a foundation during a business transfer does not constitute a dissolution for tax purposes, preserving the entity's continuity under the Income Tax Act.

Keywords

AI generated
savings bank transformation business transfer tax dissolution of business income tax continuity foundation conversion operational change rules tax entity identity

Cited Legislation

AI generated
Tuloverolaki 24 § 1 mom. 1-6 kohdat ja 6 mom.
Tuloverolaki 24 § 1 mom. 1-6 kohdat ja 6 mom.
Säästöpankkilaki 88 §, 90 § ja 92 § 1 mom.
Säästöpankkilaki 88 §, 90 § ja 92 § 1 mom.
Elinkeinotulon verottamisesta annettu laki 52 d §
Elinkeinotulon verottamisesta annettu laki 52 d §
AI generated
kho-precedent_1998_71
Shareholder denied hidden dividend due to lack of statutory disclosure procedure for dormant company assets.
kho-precedent_2001_63
Finnish Supreme Administrative Court ruled MBA costs are business expenses, not salary, exempting employer from advance tax withholding.
kko-other_2023_286
Supreme Court found intentional tax evasion for hiding foreign investment income from tax authorities.
ECLI:FI:KHO:2019:111
Fusion income recognition denied in Finland due to lack of explicit statutory provision despite continuity principle.
admin_2012_vaasa__396
Administrative court held a purchased limited partnership not dissolved for tax purposes when an outsider continues business alone.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Asiassa oli ensiksi kysymys siitä, suorittiko liiketoimintasiirrossa liiketoiminnan vastaanottanut yhtiö kielletyn käteisvastikkeen, kun se palautti liiketoiminnan siirtäneelle ja samassa yhteydessä säätiöksi muutetulle säästöpankille varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta ennen suunniteltua sulautumista. Toisena kysymyksenä oli arvioitavana, sovelletaanko tuloverolain 24 §:n säännöksiä, kun säästöpankki liiketoimintasiirron jälkeen muutetaan säätiöksi. Ennakkoratkaisu.

Liiketoimintasiirron yhteydessä X Säästöpankki tullaan muuttamaan säästöpankkilain 88 §:n 4 momentin mukaisesti säätiöksi. Säätiölle siirtyvät luovutettavan pankkiliiketoiminnan ja siihen liittyvien varojen ja velkojen sijaan säästöpankkiosakeyhtiön osakkeet, jolloin yrityksen identtisyys säilyy, kun myöskään omistukseen ei tule muutoksia. Kun otetaan huomioon tuloverolain 24 §:n 6 momentin säädöshistoria ja säästöpankkilain ehdottomat säännökset toimintamuodon muutoksen suhteen, on tuloverolain 24 §:n 6 momentin katsottava pitävän sisällään myös säästöpankin toimintamuodon muuttamisen säätiöksi. Säästöpankki ei siten purkaudu verotuksessa, kun se muutetaan säätiöksi liiketoimintasiirron yhteydessä.

Elinkeinotulon verottamisesta annettu laki 52 d §

Tuloverolaki 24 § 1 mom. 1-6 kohdat ja 6 mom.

Säästöpankkilaki 88 §, 90 § ja 92 § 1 mom.

Asian ovat ratkaisseet hallinto-oikeustuomarit Toni Sarivirta, Pekka Hallikainen ja Leena Romppainen. Asian esittelijä Leena Romppainen.

Lainvoimainen