Administrative court allows transfer pricing adjustment under Art. 28 of Tax Procedure Act despite prior rejection.

Konserniverokeskus poikkesi yhtiön verovuoden säännönmukaista verotusta toimittaessaan veroilmoituksesta siten, että yhtiön elinkeinotoiminnan tuloon lisättiin yhtiön luxemburgilaiselle emoyhtiölle maksetuksi ilmoitetut hybridilainan korot. Konserniverokeskuksen verotuksen oikaisulautakunta hylkäsi yhtiön korkojen vähentämistä elinkeinotulosta koskevan vaatimuksen. Oikaisulautakunnan päätöksen mukaan lainasta esitettyä selvitystä ei ollut pidettävä osoituksena siitä, että riippumaton yhtiö olisi yhtiön taloudellisessa tilanteessa ja yleisen taloustilanteen huomioiden myöntänyt lainaa vastaavilla ehdoilla. Oikaisulautakunta piti lainaa markkinaehtoperiaatteen mukaisesti tosiasialliselta luonteeltaan oman pääomanehtoisena sijoituksena, jolle maksettava korvaus ei ollut maksajalle verotuksessa vähennyskelpoinen.

Yhtiön luxemburgilaisen emoyhtiö omisti noin 95,7 % yhtiön osakkeista, eikä hybridilainaa saatu muilta osakkailta. Yhtiön selvityksen mukaan pankkien vaatima sijoitus yhtiöön oli taloudellisesti järkevää tehdä lainana. Tällöin sijoitus oli maksunsaantijärjestyksessä samalla etusijalla muiden velkojien kuin pankkien kanssa ja osakkaiden edellä. Lisäksi yhtiön vuonna 2002 ulkopuolisilta sijoittajilta ottamiin vaihtovelkakirjalainoihin liittyi optio-oikeus kiinteään prosenttiin osakekannan arvosta yhtiön myynnissä.

Luxemburgilaisen emoyhtiön myöntämän vakuudettoman lainan vuotuinen kiinteä korko oli 30 %. Lainaehtojen mukaan muun muassa lainalle kertynyt korko lisättiin lainapääomaan, lainalla ei ollut eräpäivää, yhtiöllä oli senior-velkojien asema turvaten oikeus maksaa laina ja sille kertyneet korot takaisin eikä laina muodostanut velkojalle omapääomaehtoisia oikeuksia yhtiöön. Valitusasiakirjoihin sisältyi myös hybridilainan markkinaehtoisuutta todentava verrokkianalyysi. Yhtiön mukaan tämä jo itsessään osoitti, perustuessaan markkinoiden aitoon hinnoitteluun vastaavana aikana vertailukelpoisissa transaktioissa, että riippumattomat osapuolet olivat tehneet vastaavia vieraan pääomanehtoisia sijoituksia. Hybridilainan luonteeseen puuttuminen ja sen katsominen verotuksessa omaksi pääomaksi ei vastannut todellisuutta ja olisi edellyttänyt yleisen veronkiertonormin soveltuvuutta tapaukseen.

Verotusmenettelystä annetun lain 31 §:n tarkoituksena on mahdollistaa etupiiriyhteydessä tehdyn oikeustoimen hinnan oikaiseminen verotuksessa markkinaehtoiseksi. Verotusmenettelystä annetun lain 28 §:n 1 momentissa säädetään puolestaan oikeustoimen oikeudellisen muodon sivuuttamismahdollisuudesta verotuksessa. Oikaisulautakunnan ja Konserniverokeskuksen päätöksissä oli sovellettu verotusmenettelystä annetun lain 31 §:ää, mutta ei saman lain 28 §:ää. Oikeustoimen oikeudellisen muodon sivuuttamiseen siirtohintaoikaisuna ilman verotusmenettelystä annetun lain 28 §:n soveltamista on suhtauduttava varauksellisesti, kun otetaan huomioon kyseisen pykälän 1 momenttiin sisältyvä nimenomainen säännös oikeudellisen muodon sivuuttamisesta ja erityisesti saman pykälän 2 momenttiin sisältyvät verovelvollisen oikeusturvaa tässä menettelyssä turvaavaksi tarkoitetut säännökset.

Yhtiö on selvittänyt, että emoyhtiöltä otetussa lainassa oli kyse velasta, jonka yhtiö on ottanut konsernin IFRS:n mukaisen omavaraisuuden parantamiseksi, pankkirahoituksen saamisen edellytysten täyttämiseksi ja yhtiön toiminnan turvaamiseksi. Yhtiö on esittänyt myös yleistä selvitystä hybridilainojen käytöstä markkinoilla vuosina 2008-2010. Lisäksi yhtiö on selvittänyt omavaraisuusasteeseensa, omistusrakenteeseensa ja toteutettuun optiojärjestelyyn perustuvia syitä toteuttaa yhtiön pääomarakenteen vahvistaminen taloudellisista lähtökohdista tarkoituksenmukaisimmaksi harkitulla hybridilainalla. Näissä olosuhteissa hallinto-oikeus katsoi, ettei lainan oikeudellisen muodon sivuuttaminen verotusta toimitettaessa siirtohintaoikaisuna ollut mahdollista. Näin ollen hallinto-oikeus kumosi toimitetun verotuksen valituksenalaiselta osin ja palautti asian Konserniverokeskukselle lainan markkinaehtoisuuden selvittämiseksi.

Laki verotusmenettelystä 28 ja 31 §

Suomen ja Luxemburgin välillä tulo- ja varallisuusveroja koskevan kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehdyn sopimuksen 9 artikla

Äänestys 2-1

Haettu muutosta