Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Helsingin HAO 15.10.2013 13/1447/4 AI generated

Administrative court dismisses tax exemption claim for foreign REIT based on EU freedom of capital movement.

Case Number Helsingin HAO 15.10.2013 13/1447/4
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Dismissed
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court of Finland dismissed the appeal by a German real estate investment fund seeking exemption from Finnish income tax. The fund argued that EU Treaty provisions on the free movement of capital and establishment entitled it to tax neutrality, noting it paid no German tax on Finnish income. The court held that while the fund could be compared to a Finnish special investment fund for valuation purposes, the specific tax exemption was not granted under the relevant domestic and international agreements.

Legislator headnote

AI generated

Tuloverolaki 9 §; Suomen Tasavallan ja Saksan Liitotasavallan välinen sopimuksen tulo- ja varallisuusveroja sekä eräitä muita veroja koskevan kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi (SopS 18/1982) 6 artikla; Euroopan yhteisöjen perustamissopimuksen 43 artikla ja 56 artikla: The court determined that EU Treaty provisions on freedom of capital movement do not automatically grant tax exemptions to foreign investment funds in Finland, even if they are comparable to domestic special investment funds.

Keywords

AI generated
income tax exemption real estate investment fund EU freedom of capital double taxation treaty administrative court appeal

Cited Legislation

AI generated
Tuloverolaki 9 §:n 1 momentin 2 kohta, 10 §:n 1 momentin 1 kohta, 20 §:n 1 momentin 2 kohta
Tuloverolaki 9 §:n 1 momentin 2 kohta, 10 §:n 1 momentin 1 kohta, 20 §:n 1 momentin 2 kohta
Suomen Tasavallan ja Saksan Liitotasavallan välinen sopimuksen tulo- ja varallisuusveroja sekä eräitä muita veroja koskevan kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi (SopS 18/1982) 6 artiklan 1 kohta
Euroopan yhteisöjen perustamissopimuksen 43 artikla ja 56 artikla

Cited Case Law

AI generated
KHO 2.3.2016 0664/16
KHO 2.3.2016 0664/16. Valituslupahakemus hylätään.
AI generated
admin_2003_helsinki__577
Investment fund shareholder granted tax relief under Finnish-Austrian double tax treaty as beneficial owner.
kho-precedent_2004_116
FCP funds deemed pass-through entities; US tax treaty applies to Finnish resident income from US sources via Luxembourg fund.
ECLI:FI:KHO:2026:50
Funds deemed established in Luxembourg under tax treaty despite partial outsourcing of management to UK.
admin_2022_helsinki__3151
Administrative court dismissed tax liability for French SCPI based on EU free movement of capital ruling.
ECLI:FI:KHO:2019:80
Supreme Administrative Court suspends case to request preliminary ruling on Treaty Articles 63 and 65 regarding investment fund income taxation.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Valittaja on Saksassa rekisteröity avoin kiinteistösijoitusrahasto, jota hallinnoi Saksassa rekisteröity sijoitusrahastojen hallinnointiyhtiönä toimiva osakeyhtiö.

Valittajan valitus perustui muun ohella siihen, että se on saksalainen kiinteistösijoitusrahasto, joka on rinnastettavissa suomalaiseen sijoitusrahastolain mukaiseen erikoissijoitusrahastoon. Valittajan mukaan kun otetaan huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen sijoittautumisvapautta ja pääomien vapaata liikkuvuutta koskevat artiklat sekä Euroopan unionin tuomioistuimen ratkaisukäytäntö, sen Suomesta saamista tuloista ei tule periä lainkaan tuloveroa Suomessa.

Valittaja ei maksa Saksassa tuloveroa Suomesta saamistaan tuloista, eikä Suomeen maksettavaa veroa voida näin ollen hyvittää. Valittaja on valituksessaan kuvannut kiinteistösijoitusyhtiön ja siihen liittyvien omaisuudenhoitoyhteisöjen ja hallinnointiyhtiön rakennetta sekä esittänyt vertailutietoa saksalaisista ja suomalaisista kiinteistösijoitusrahastoista. Hallinto-oikeus katsoo, että kyseistä saksalaista kiinteistösijoitusrahastoa voidaan verotuksessa verrata suomalaiseen kiinteistösijoitusrahastoon.

Tilikaudet 1.1. - 30.9.2008 ja 1.10.2008 - 30.9.2009

Tuloverolaki 9 §:n 1 momentin 2 kohta, 10 §:n 1 momentin 1 kohta, 20 §:n 1 momentin 2 kohta

Suomen Tasavallan ja Saksan Liitotasavallan välinen sopimuksen tulo- ja varallisuusveroja sekä eräitä muita veroja koskevan kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi (SopS 18/1982 6 artiklan 1 kohta)

Euroopan yhteisöjen perustamissopimuksen 43 artiklaja 56 artikla (Nykyisin Euroopan unionista tehdyn sopimuksen 49 artikla ja 63 artikla)

Asian ovat ratkaisseet hallinto-oikeuden jäsenet Olli Kurkela, Aulikki Pitkänen ja Merja Tarvainen (t).

Asian esittelijä Maria Häivejoki.

KHO 2.3.2016 0664/16. Valituslupahakemus hylätään.