Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Vaasan HAO 10.05.2012 12/0247/3 AI generated

Court dismisses tax deduction claim for business assets sold after company liquidation and sole proprietorship continuation.

Case Number Vaasan HAO 10.05.2012 12/0247/3
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Dismissed
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court dismissed the taxpayer's claim to deduct the purchase price of company shares from the business asset sale proceeds. The taxpayer had acquired all shares in a limited partnership, which was subsequently liquidated and reorganized as a sole proprietorship before selling all assets. The court ruled that the legal entity continuity was broken by the liquidation, preventing the deduction of the share purchase price from the subsequent asset sale income.

Legislator headnote

AI generated

Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 §; Laki avoimesta yhtiöstä ja kommandiittiyhtiöstä 5 luku 9 § 1 mom: When a company is liquidated and the business continues as a sole proprietorship, the purchase price of the acquired shares cannot be deducted from the proceeds of the subsequent sale of business assets.

Keywords

AI generated
tax deduction company liquidation sole proprietorship business assets share purchase price income tax entity continuity

Cited Legislation

AI generated
Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 §
Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 § sekä 8 § 1 mom 1 ja 2 kohta
Laki elinkeinotulon verottamisesta 8 § 1 mom 1 ja 2 kohta
Laki avoimesta yhtiöstä ja kommandiittiyhtiöstä 5 luku 9 § 1 mom
Laki avoimesta yhtiöstä ja kommandiittiyhtiöstä 5 luku 9 § 1 mom
AI generated
admin_2012_vaasa__396
Administrative court held a purchased limited partnership not dissolved for tax purposes when an outsider continues business alone.
kho-precedent_1998_12
Supreme Administrative Court allowed tax deduction for share loss by permitting application of income tax law section 56.
admin_2015_hameenlinna__296
Finnish tax court allows deduction of hidden dividend rules when shares are bought back by a company.
kho-precedent_2000_71
Supreme Administrative Court allows loss deduction for company liquidation under Tax Act s. 50.
kho-precedent_1998_30
Corporate loss offsets partnership income from silent partner shares as same source income.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Verovelvollinen oli hankkinut kommandiittiyhtiön yhtiömiesten kaikki osuudet. Yhden vuoden toiminnan jälkeen yhtiö oli purkautunut avoimesta yhtiöstä ja kommandiittiyhtiöstä annetun lain 5 luvun 9 §:n 1 momentin mukaisesti. Verovelvollinen jatkoi toimintaa yksityisenä toiminimenä. Myytyään yksityisen toiminimen kaiken omaisuuden, verovelvollisella ei ollut oikeutta vähentää saadusta kauppahinnasta yhtiöosuuksista maksettua kauppahintaa.

Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 § sekä 8 § 1 mom 1 ja 2 kohta

Laki avoimesta yhtiöstä ja kommandiittiyhtiöstä 5 luku 9 § 1 mom