Tax court allows loss deduction for option premiums by treating them as acquisition cost of underlying shares.
Finland (FI)
Legislator summary
AI generatedThe Administrative Court of Turku initially revoked the tax assessment, ruling that option premiums should be added to the acquisition cost of the underlying shares rather than treated as separate disposal losses. The Supreme Administrative Court overturned this decision, granting the taxpayer's claim based on the principle of legal certainty. Consequently, the court held that the premiums must be included in the base cost of the shares to prevent double taxation.
Legislator headnote
AI generatedTuloverolain 45 §; Tuloverolain 46 § 1 mom; Tuloverolain 50 § 1 mom (980/1999); Tuloverolain 50 § 3 mom 1 kohta: When an option is exercised by purchasing the underlying shares, premiums and transaction costs paid for the option must be included in the acquisition cost of those shares, not recognized as separate disposal losses.
Keywords
AI generatedCited Legislation
AI generatedCited Case Law
AI generatedRelated Decisions
AI generatedFull text
Tuloverolain mukaan verotettava A oli maksanut 445 ja 2 400 vakioidusta optiosta preemioita ja kaupankäyntikuluja noin 4,9 ja 3,6 miljoonaa euroa. A oli tästä vajaan kahden kuukauden kuluttua toteuttanut optiot lunastamalla niiden kohde-etuutena olleet 44 500 ja 240 000 pörssiosaketta 0,01 eurolla osakkeelta eli 445 ja 2 400 eurolla. Verotusta toimitettaessa preemioista ja kaupankäyntikuluista oli vahvistettu luovutustappiot.
Hallinto-oikeus kumosi toimitetun verotuksen Veronsaajien oikeudenvalvontayksikön valituksesta. Hallinto-oikeus katsoi, että tapahtunutta optioiden toteuttamista osakkeet lunastamalla ei voitu pitää sellaisena erillisenä optioiden luovutuksena, jonka johdosta preemioista ja kuluista olisi tullut vahvistaa erillisiä luovutustappiota, vaan ne tuli selkeän taloudellisen luonteensa ja tuloverolain tarkoituksen mukaisesti lukea kohde-etuutena olleiden osakkeiden hankintamenoon.
Tuloverolaki 45 §
Tuloverolaki 46 § 1 mom
Tuloverolaki 50 § 1 mom (980/1999)
Tuloverolaki 50 § 3 mom 1 kohta
Verovuosi 2007
KHO:n päätös 27.8.2012 taltionumero 2221.
KHO katsoi, samoin kuin hallinto-oikeus, että A:lle ei muodostu osto-optioista maksetuista preemioista eikä niiden hankintaan liittyvistä kuluista sellaista luovutustappiota, joka voitaisiin vähentää verovuoden 2007 verotuksessa. KHO kuitenkin kumosi hallinto-oikeuden päätöksen ja ratkaisi asian A:n eduksi tämän vedottua KHO:ssa luottamuksensuojaan.
Vuosikirja KHO:2012:69.