Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Helsingin HAO 02.07.2010 10/1058/3 AI generated

Income tax court dismissed dividend income due to subsequent shareholder resolution cancelling the dividend.

Case Number Helsingin HAO 02.07.2010 10/1058/3
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Dismissed
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court dismissed the taxpayer's claim for income tax on a dividend declared in late 2007 but cancelled in early 2008. The company declared a dividend due to poor financial conditions, yet the shareholder meeting shortly thereafter decided to retain the funds for debt repayment before the company entered bankruptcy. The court ruled that the cancelled dividend did not constitute taxable income because the legal basis for the distribution was revoked before any payment occurred.

Legislator headnote

AI generated

Tuloverolaki 29 §, 32 §, 33 b § 1 momentti (1143/2005) ja 2 momentti (716/2004): A dividend declared by a company but subsequently cancelled by a shareholder resolution before payment does not constitute taxable income for the shareholder.

Keywords

AI generated
income tax dividend shareholder resolution taxable income cancellation of dividend corporate bankruptcy

Cited Legislation

AI generated
Tuloverolaki 29 §, 32 §, 33 b § 1 momentti (1143/2005)
Tuloverolaki 29 §, 32 §, 33 b § 1 momentti (1143/2005) ja 2 momentti (716/2004)
Tuloverolaki 33 b § 2 momentti (716/2004)
AI generated
admin_1995_uusimaa-county__894
Administrative court dismissed appeal regarding late dividend tax credit payment after company bankruptcy filing.
admin_1998_central-finland-county__350
Court partially allowed company tax appeal regarding hidden dividends from unpaid loans and interest.
admin_2025_northern-finland__701
Administrative court dismissed company's tax appeal regarding debt forgiveness treated as income due to lack of insolvency proof.
admin_1988_uusimaa-county__1183
Gift deemed taxable salary not hidden dividend due to non-standard amount and lack of special occasion status.
admin_1993_kuopio-county__499
Finnish tax court rules that a partner's share ownership duration resets only upon change of status, not mere status change.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Osakeyhtiö oli 28.11.2007 yhtiökokouksessaan päättänyt jakaa 31.7.2007 päättyneeltä tilikaudelta osinkoa, joka oli ollut nostettavissa heti. Yhtiön 11.1.2008 päivätyn yhtiökokouksen pöytäkirjan mukaan osakkaille ei ollut jaettu osinkoa yhtiön huonon taloudellisen tilan vuoksi, vaan kyseinen rahasumma oli päätetty käyttää osinkojen jakamisen sijasta yhtiön velkojen hoitoon. Yhtiö oli 23.5.2008 asetettu konkurssiin, joka oli rauennut varojen puutteeseen 3.2.2009. Konkurssipesän pesänhoitajan antaman 22.9.2008 päivätyn todistuksen mukaan konkurssipesä ei ollut jakanut eikä tule jakamaan osinkoa osakkeenomistajille.

Osingonjakopäätöksen oli tehnyt perheyritys, jonka kaikki osakkaat olivat osallistuneet peruuttamispäätöksen tekemiseen. Peruuttamispäätös oli tehty pian eli puolitoista kuukautta osingonjakopäätöksen tekemisen jälkeen. Peruuttamispäätös oli myös tehty ennen osingonjakoa seuraavan tilikauden päättymistä ja ennen kuin osinkoa oli ehditty maksaa. Valittajalle osingonjakopäätöksen johdosta syntyneen yhtiöön kohdistuvan saamisoikeuden voitiin katsoa menettäneen valittajan näkökulmasta merkityksensä, kun yhtiö oli asetettu konkurssiin ja oli käynyt riidattomaksi, etteivät valittaja ja muut osakkaat tule saamaan konkurssipesästä osingonjakopäätöksen perusteella suorituksia. Kun otettiin huomioon kyseessä olevasta osingonjaosta ja sen peruuttamisesta sekä yhtiön konkurssista esitetty selvitys, hallinto-oikeus katsoi, ettei valittajan veronalaiseksi tuloksi ollut luettava 28.11.2007 tehdyn ja 11.1.2008 peruutetun osingonjakopäätöksen mukaista osinkoa.

Tuloverolaki 29 §, 32 §, 33 b § 1 momentti (1143/2005) ja 2 momentti (716/2004)