Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Kuopion HAO 5.11.2004 04/0671/2 AI generated

Farming income tax court held timber sale proceeds were part of purchase price, not taxable capital gain.

Case Number Kuopion HAO 5.11.2004 04/0671/2
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court ruled that the 2001 timber sale proceeds constituted a partial payment of the 1999 farm purchase price rather than taxable capital gains. The taxpayer had retained a 75,000 mark timber cutting right in the sale agreement, which was exercised three years later. The court determined that since the right was an integral part of the original property transfer, the subsequent sale of timber was merely the realization of the purchase price, exempting it from capital gains taxation under the Farming Income Tax Act.

Legislator headnote

AI generated

Maatilatalouden tuloverolaki 21 §; Tuloverolaki 32 §, 43 § 1 mom., 45 § 1 mom., 46 § 7 mom., 48 §, 110 § 2 mom.: When a timber cutting right retained by the seller in a farm sale agreement is exercised, the proceeds are treated as part of the original purchase price and are not subject to capital gains tax.

Keywords

AI generated
farming income tax timber cutting right purchase price allocation capital gains exemption partial payment treatment property transfer structure taxable income definition

Cited Legislation

AI generated
Farming Income Tax Act 21 §
Income Tax Act 32 §
Income Tax Act 43 § 1 mom.
Income Tax Act 45 § 1 mom.
Income Tax Act 46 § 7 mom.
Income Tax Act 48 §
Income Tax Act 110 § 2 mom.
AI generated
admin_2004_kuopio__778
Court allows capital gains tax on timber sales when ownership rights remain with seller despite limited sale rights.
admin_1999_kuopio-county__453
Inheritance tax exemption denied because retained land was for residence, not continuous farming.
insurance_1994_3910-1993
Statute of limitations for fraud claims begins when the victim files a criminal report, not at the crime's occurrence.
admin_2002_turku__186
Court allows capital gains tax deduction for retained life management right value in property share sale.
admin_1991_northern-karelia-county__766
Administrative court dismisses tax exemption claim for forest income when a perpetual right holder is deceased.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Pidätetyn hakkuuoikeuden realisoinnista saadun tulon verotus

A oli 28.2.2000 myynyt pojalleen maatilan 380 000 markan kauppahinnalla. Omistus- ja hallintaoikeus luovutuksen kohteena olevaan omaisuuteen siirtyi ostajalle heti kauppakirjan allekirjoituksella. Luovutettuun kiinteistöön on sisältynyt metsää, johon on A:n verotuksessa sovellettu pinta-alaperusteista metsätalouden puhtaan tulon verotusta. Kauppakirjan kohtaan muut ehdot oli merkitty, että A pidätti itselleen puunhakkuuoikeutta maatilan metsään 75 000 markan edestä. Tämä oikeus tuli käyttää kolmen vuoden kuluessa kauppakirjan allekirjoittamisesta lukien. A oli sanotun hakkuuoikeuden nojalla myynyt vuonna 2001 puuta. Hallinto-oikeus katsoi, että puun myyntioikeus 75 000 markkaa on osa kauppahintaa ja A:n vuonna 2001 saama puun myyntitulo kauppahinnan osasuoritus. Tuloa ei ollut verotettava metsätalouden pääomatulona.

Verovuosi 2001

Maatilatalouden tuloverolaki 21 §

Tuloverolaki 32 §

Tuloverolaki 43 § 1 mom.

Tuloverolaki 45 § 1 mom.

Tuloverolaki 46 § 7 mom.

Tuloverolaki 48 §

Tuloverolaki 110 § 2 mom.