Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Turun HAO 8.4.2002 02/0187/3 AI generated

Court allows capital gains tax deduction for life management right value in share sale.

Case Number Turun HAO 8.4.2002 02/0187/3
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court allowed the taxpayer to deduct the value of a life management right retained by the seller when calculating capital gains on share sales. The taxpayer argued that the cash payment was insufficient due to the seller's retained rights, while the tax authority claimed the share value had depreciated. The court ruled that the retained life management right must be valued and added to the acquisition cost to reflect the true economic exchange. Consequently, the deduction was permitted to ensure the capital gains calculation accurately mirrored the actual consideration received.

Legislator headnote

AI generated

Tuloverolaki 46 § 1 mom; Tuloverolaki 47 § 1 mom: When calculating capital gains on shares, the value of ancillary rights retained by the seller, such as a life management right, must be included in the acquisition cost if the cash payment was lower than the share's market value.

Keywords

AI generated
capital gains tax acquisition cost life management right share sale tax deduction consideration value administrative court

Cited Legislation

AI generated
Tuloverolaki 46 § 1 mom
Tuloverolaki 47 § 1 mom
Varallisuusverolaki 9 § 1 mom 1 kohta
Varallisuusverolaki 9 § 1 mom 1 kohta
Varallisuusverolaki 32 § 2 mom
Varallisuusverolaki 32 § 2 mom
AI generated
admin_2002_turku__186
Court allows capital gains tax deduction for retained life management right value in property share sale.
admin_2011_hameenlinna__510
Court held that a retained life estate is not a deductible acquisition cost for capital gains tax upon sale.
kho-precedent_2011_102
Sale of retained management right of gifted property taxed as income, not exempt capital gain.
admin_2012_oulu__171
Court held that inheritance and marital rights do not constitute a tax law 'allocation' when no formal allocation occurred.
admin_2000_vaasa__260
Company shares held by CEO and spouse are not business assets if rented via normal lease, not as compensation for work.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

A osti 31.3.1987 yhdessä B:n kanssa asuinhuoneiston hallintaan oikeuttavat asunto-osakeyhtiön osakkeet. 9.5.1988 A osti B:ltä tämän puoliosuuden osakkeista. A:n B:lle rahavastikkeena maksama kauppahinta, jonka A maksoi ottamalla vastattavakseen B:n pankkivelan, oli noin kolmasosa B:n puoliosuuteen 31.3.1987 kohdistuneesta kauppahinnasta. Lisäksi B pidätti kauppakirjassa itsellään elinikäisen hallintaoikeuden huoneistoon, jonka hallintaan osakkeet oikeuttivat. B:n kuoltua A myi omistamansa osakkeet vuonna 1998.

Asiassa ei ollut näytetty, että B:n omistaman osakkeiden puoliosuuden käypä arvo olisi 9.5.1988 mennessä alentunut kolmasosaan siitä mikä se oli ollut B:n ostaessa osuuden 31.3.1987. Hallinto-oikeus katsoi, että A:n B:lle maksama rahavastike oli jäänyt B:n osuuden käypää arvoa alhaisemmaksi kaupan muiden ehtojen eli B:n itselleen pidättämän huoneiston hallintaoikeuden vuoksi. A:n osakkeiden myynnistä vuonna 1998 saamaa luovutusvoittoa laskettaessa B:ltä ostetun puoliosuuden hankintahintaan oli luettava B:n pidättämän elinikäisen hallintaoikeuden arvo siltä osin kuin se kohdistui B:n A:lle luovuttamaan osakkeiden puoliosuuteen.

Tuloverolaki 46 § 1 mom

Tuloverolaki 47 § 1 mom

Varallisuusverolaki 9 § 1 mom 1 kohta

Varallisuusverolaki 32 § 2 mom