Turun HAO 13.12.2001 01/0667/3 AI generated

Transfer tax based on exchange agreement value rather than market value when shares swapped.

Case Number Turun HAO 13.12.2001 01/0667/3

Court / Authority Hallinto-oikeus

Jurisdiction

Finland (FI)

Decision Date 13.12.2001

Outcome Allowed / Granted

Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court of Turku ordered the tax authority to refund transfer tax and interest paid by the taxpayer. The taxpayer voluntarily overpaid tax because the tax office assessed the transfer based on a higher market value, while the taxpayer had agreed to a lower exchange price in the written agreement. The court ruled that the agreed exchange value in the transfer documents must serve as the basis for calculating transfer tax, rejecting the tax office's attempt to use a higher market valuation.

Legislator headnote

AI generated

VarainsiirtoveroL 15 § 1 mom; VarainsiirtoveroL 15 § 2 mom: When shares are exchanged and the exchange value is explicitly agreed upon in the transfer documents, this agreed value constitutes the basis for calculating transfer tax, precluding the use of a higher market value.

Keywords

AI generated

transfer tax calculation exchange agreement value share swap valuation market value assessment tax refund order administrative court ruling voluntary tax payment

Cited Legislation

AI generated

VarainsiirtoveroL 15 § 1 mom

VarainsiirtoveroL 15 § 1 mom

VarainsiirtoveroL 15 § 2 mom

VarainsiirtoveroL 15 § 2 mom

VarainsiirtoveroL 20 § 1 mom

VarainsiirtoveroL 20 § 1 mom

Cited Case Law

AI generated

KHO:n päätös 24.4.2002 taltionumero 972

KHO:n päätös 24.4.2002 taltionumero 972.

AI generated

kho-precedent_2002_81

Acquisition cost of shares via stock swap deemed market value at swap time despite lower book value.

admin_2012_helsinki__196

Administrative Court allows transfer tax refund where tax was paid on wrong asset value basis.

kho-precedent_2012_13

Transfer tax upheld on market value for intra-group share sale where no tax avoidance was found.

kho-precedent_2001_63

Finnish Supreme Administrative Court ruled MBA costs are business expenses, not salary, exempting employer from advance tax withholding.

admin_2010_kuopio__499

Administrative court allows tax return adjustment despite prior inheritance tax advance ruling on property values.

Full text

Oikeuskysymyksenä asiassa oli se, mistä arvosta varainsiirtoveroa oli

suoritettava, kun arvopapereiden vaihtoarvo oli sovittu vaihtokirjassa.

A ja B olivat luovutuskirjoiksi nimetyillä asiakirjoilla,

joita hallinto-oikeus piti arvopapereiden vaihtokirjoina,

vaihtaneet keskenään samanarvoisina pitämiensä eri osakeyhtiöiden

osakkeita. Vaihtokirjoissa oli luovutettujen osakkeiden vaihto-arvoksi

sovittu sama markkamääräinen arvo kultakin osakkeelta.

Verotoimisto oli saattanut A:n tietoon, että se tulee katsomaan

varainsiirtoveron laskentaperusteeksi luovutetun omaisuuden

käypänä arvona pitämänsä arvon, joka oli kunkin osakkeen osalta

korkeampi kuin vaihtokirjassa sovittu arvo.

A oli tuon mukaisesti oma-aloitteisesti maksanut lisää varainsiirtoveroa.

Verovirasto hylkäsi A:n hakemuksen lisää suoritetun varainsiirtoveron

ja veronlisäyksen palauttamiseksi.

Hallinto-oikeus katsoi, että koska osakkeen vaihtoarvo oli merkitty

vaihtokirjoihin, tuota arvoa pidetään varainsiirtoveroa vaihtojen

johdosta määrättäessä veron laskemisen perusteena. Osakkeen

arvoa ei siten voida varainsiirtoverotuksessa arvioida

vaihtokirjoihin merkittyä suuremmaksi, vaan vero on ollut

suoritettava vaihtokirjoissa ilmoitetusta arvosta. Hallinto-oikeus

kumosi veroviraston päätöksen ja määräsi A:lle palautettavaksi

hänen lisää maksamansa varainsiirtoveron ja veronlisäyksen.

VarainsiirtoveroL 15 § 1 mom

VarainsiirtoveroL 15 § 2 mom

VarainsiirtoveroL 20 § 1 mom

KHO:n päätös 24.4.2002 taltionumero 972. Valituslupahakemus hylätään.