Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Helsingin HAO 21.11.2001 01/0866/3 AI generated

Sale of own shares after 1997 Act deemed taxable business income, not tax-free capital investment.

Case Number Helsingin HAO 21.11.2001 01/0866/3
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court ruled that profits from selling the company's own shares were taxable business income rather than a tax-free capital investment. The court determined that the sale occurred after the 1997 Act came into force, triggering the requirement to transfer gains to the premium fund under Section 3a of Chapter 12. Consequently, the income fell under Section 4 of the Income Tax Act, overriding the exemption in Section 6.

Legislator headnote

AI generated

Laki elinkeinotulon verottamisesta 4 §; 6 § 2 kohta: Profits from the sale of a company's own shares acquired via merger are taxable business income under Section 4, not a tax-free capital investment under Section 6, when the sale occurs after the relevant Act's effective date.

Keywords

AI generated
taxable business income sale of own shares tax-free capital investment merger transition rules premium fund transfer Income Tax Act administrative court ruling

Cited Legislation

AI generated
Laki elinkeinotulon verottamisesta 4 §
Laki elinkeinotulon verottamisesta 4 §
Laki elinkeinotulon verottamisesta 5 § 1 kohta
Laki elinkeinotulon verottamisesta 5 § 1 kohta
Laki elinkeinotulon verottamisesta 6 § 1 mom 2 kohta
Laki elinkeinotulon verottamisesta 6 § 1 mom 2 kohta

Cited Case Law

AI generated
KHO:n päätös 22.4.2003 taltionumero 975
KHO:n päätös 22.4.2003 taltionumero 975.
AI generated
kho-precedent_2002_72
Supreme Administrative Court allows corporate tax loss carryforwards after merger when parent holds majority of subsidiary shares.
ECLI:FI:KHO:2019:61
Shareholding gains taxed as business income when shares serve indirect business purposes within a corporate group.
ECLI:FI:KHO:2019:129
Supreme Administrative Court allows tax exemption for asset transfer due to continuity principle and short time gap.
kho-precedent_2010_50
Share sales taxed as business income rejected; loss of operational link negated asset status under tax law.
ECLI:FI:KHO:2019:26
Court allows tax assessment of share sale proceeds as capital gains, rejecting income tax classification.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

A Oy oli myynyt tilikaudella 1.11.1996 - 31.10.1997 omia

osakkeitaan voitollisesti. A Oy oli saanut osakkeet B Oy:n

sulautuessa A Oy:öön. A Oy oli velvollinen luopumaan sille

fuusiossa tulleista omista osakkeistan osakeyhtiölain

1.9.1997 voimaan tulleen muutoksen (145/1997) siirtymäsäännöksen

kohdan 28 nojalla.

Hallinto-oikeus katsoi, että yhtiön omien osakkeiden myynnistä

saatu voitto, joka oli edellä mainitun osakeyhtiölain

muutoksen jälkeen lain 12 luvun 3 a §:n nojalla siirrettävä

ylikurssirahastoon, ei ollut elinkeinotulon verotttamisesta

annetun lain 6 §:n 2 kohdassa tarkoitettu verovapaa pääomansijoitus

vaan sanotun lain 4 §:n mukaista veronalaista elinkeinotuloa.

Esittelijän eriävä mielipide.

Laki elinkeinotulon verottamisesta 4 §

Laki elinkeinotulon verottamisesta 5 § 1 kohta

Laki elinkeinotulon verottamisesta 6 § 1 mom 2 kohta

KHO:n päätös 22.4.2003 taltionumero 975. Päätöksen lopputulosta

ei muuteta.