Vaasan HAO 19.11.1999 99/5029/5 AI generated

Farmers' cooperative share price reduction treated as capital loss deductible against farming income.

Case Number Vaasan HAO 19.11.1999 99/5029/5

Court / Authority Hallinto-oikeus

Jurisdiction

Finland (FI)

Decision Date 19.11.1999

Outcome Allowed / Granted

Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court allowed the deduction of share price reductions against farming income for a farmer who owned shares in a grain processing company. The court found that the company's continuous loss-making operations and subsequent reduction of share nominal value constituted a final loss of capital. Consequently, the court ruled that the reduction was deductible, contrary to the initial view that the loss was not final.

Legislator headnote

AI generated

Maatalouslaki 4 § 1 moment; A farmarilla on oikeus vähentää maatalouden tulosta osakkeiden hankintamenoa, jos osakkeiden arvon alennus on lopullinen ja osakeyhtiö jatkaa toimintaansa.

Keywords

AI generated

farming income deduction share price reduction capital loss treatment agricultural cooperative nominal value reduction

Cited Legislation

AI generated

Maatalouslaki 4 § 1 moment

AI generated

admin_1991_uusimaa-county__1318

Administrative court dismissed tax claim where nominal shareholder status did not override registered ownership for capital gains tax.

kko-precedent_2002_17

Supreme Court of Finland dismisses appeal, ruling defendant knowingly sold property still owned by the finance company.

kho-precedent_2017_14

Supreme Administrative Court allows revocation of taxi licenses when control transfers de facto despite formal share ownership.

insurance_1994_8247-1993

Unrelated shareholder deemed employee for unemployment benefits due to salary receipt and company role.

admin_2000_helsinki__910

Shareholder liability for VAT imposed on unregistered company actions by non-owner director.

Full text

Maanviljelijä A omisti viljanjalostusta ja viljatuotteiden

markkinointia harjoittavan osakeyhtiön X osakkeita. Osakeyhtiön

olivat perustaneet ja sen osakekannan omistivat

pääasiassa maanviljelijät, jotka viljelivät viljaa. Osakkeiden

omistaminen turvasi viljelijälle mahdollisuuden

myydä viljasatonsa osakeyhtiölle. Osakkeiden katsottiin

kuuluvan maatalouden tulolähteeseen. Osakeyhtiö X, joka

oli useina vuosina tuottanut tappiota, alensi osakkeidensa

nimellisarvon verovuonna 1996 yhteen kymmenesosaan jatkaen

kuitenkin toimintaansa. Seuraavana verovuonna osakeyhtiö X

alensi osakkeiden nimellisarvon edelleen yhteen kymmenesosaan,

eli yhteen sadasosaan niiden alkuperäisestä nimellisarvosta,

ja suuntasi samalla osakeannin osakeyhtiölle

Y, joka tuli omistamaan 94,78 % osakeyhtiön X osakkeista

ja äänivallasta. Katsottiin, ettei A:lla verovuonna 1996

ollut oikeutta vähentää maatalouden tulosta osaakaan osakkeiden

hankintamenosta, koska hankintamenoa ei ollut lopullisesti

menetetty. Verovuosi 1996.

MaatVL 4 § 1 mom