Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Uudenmaan LO 25.8.1998 577/1 AI generated

Finnish tax court rules employee stock option exercise is a random transaction under tax law.

Case Number Uudenmaan LO 25.8.1998 577/1
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court of Uusimaa upheld a pre-ruling decision regarding an employee's stock option exercise. The court found that exercising the option to purchase shares constitutes a random transaction under the Advance Payment Act. Consequently, the tax authority was correct to treat the proceeds as taxable income subject to advance withholding.

Legislator headnote

AI generated

EnnakkoperintäL 1 § 1 mom; EnnakkoperintäL 3 § 1 mom; EnnakkoperintäA 9 § 1 mom: The exercise of a stock option by an employee is classified as a random transaction, making the proceeds subject to advance tax withholding.

Keywords

AI generated
stock option exercise random transaction advance tax withholding employee benefits Finnish tax law

Cited Legislation

AI generated
EnnakkoperintäL 1 § 1 mom
EnnakkoperintäL 1 § 1 mom
EnnakkoperintäL 3 § 1 mom
EnnakkoperintäL 3 § 1 mom
EnnakkoperintäA 9 § 1 mom
EnnakkoperintäA 9 § 1 mom
TuloveroL 66 § 3 mom
AI generated
kho-precedent_2009_8
Share award not a stock option; fair value equals prior month average price per Income Tax Act.
kko-precedent_1992_154
Supreme Court allows shareholder to remain registered despite company's redemption attempt due to lack of valid grounds.
ECLI:FI:KHO:2018:53
Court allows inheritance tax relief for gifted shares regardless of class when total gift meets 10% threshold.
ECLI:FI:KHO:2019:56
Supreme Administrative Court allows appeal, overturning lower court ruling on dividend capital income calculation basis.
admin_2001_hameenlinna__313
Income tax court allows full taxable value of option transfer when employment ends before option period starts.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

A työskentelee X konsernin palveluksessa. X Oy:n varsinainen

yhtiökokous oli päättänyt avainhenkilöille suunnatun

optiolainan ottamisesta. A merkitsi 500 markan nimellisarvoisen

optiolainan, johon liittyi 2 000 optiotodistusta.

A aikoo käyttää optiotodistuksia X Oy:n osakkeiden merkintään.

X Oy:n osakkeet oli liitetty arvo-osuusjärjestelmään.

Ennakkoratkaisua koskevan hakemuksen mukaan arvo-osuusjärjestelmään

kirjaamisesta johtuu, että A:n merkitsemät osakkeet

tulevat hänen haltuunsa ja ovat siten hänen luovutettavissaan

vasta kun merkintä on kirjattu A:n arvo-osuustilille.

Tätä ennen A:lle ei anneta väliaikaistodistusta tai

muutakaan luovutuskelpoista arvopaperia. Osakkeet merkitessään

A suorittaa niistä merkintähinnan. Lääninoikeus katsoi,

että A käyttää työsuhdeoptiotaan merkitessään X Oy:n

osakkeita ja että hänelle syntyy osakemerkinnällä ennakonpidätyksenalainen

etuus. Etuutta on pidettävä ennakkoperintäasetuksen

9 §:n 1 momentissa tarkoitettuna satunnaisena

suorituksena. Mikäli edun saamista seuraavan maksukauden

rahapalkka mahdollisten luontoisetujen huomioon ottamisen

jälkeen ei riitä ennakonpidätyksen toimittamiseen, etu on

lisättävä suoritusta seuraavina kalenterivuoden jäljellä

olevina maksukuukausina maksettavaan määrään tasasuuruisiin

eriin jaettuna. Ennakkoratkaisu verovuodelle 1998.

EnnakkoperintäL 1 § 1 mom

EnnakkoperintäL 3 § 1 mom

EnnakkoperintäA 9 § 1 mom

TuloveroL 66 § 3 mom

HE 175/1994