Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Uudenmaan LO 11.8.1998 549/3 AI generated

Corporate debt forgiveness in insolvency proceedings is not taxable income under Finnish law.

Case Number Uudenmaan LO 11.8.1998 549/3
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court allowed the company's appeal against the Tax Office's assessment of income tax. The company argued that debt forgiveness during insolvency proceedings should not be considered taxable income, while the Tax Office initially assessed the forgiven amount as income. The court ruled that the specific purpose of insolvency legislation to preserve viable business operations means such debt forgiveness does not constitute taxable income.

Legislator headnote

AI generated

Lainvoimainen verolaki 1994:1; Elinkeinotulon verolaki 4 §: Debt forgiveness granted to a company within insolvency proceedings is not considered taxable income, as the legislative intent is to facilitate the continuation of viable business operations.

Keywords

AI generated
insolvency proceedings debt forgiveness taxable income corporate insolvency Finnish tax law business continuity administrative court

Cited Legislation

AI generated
Lainvoimainen verolaki 1994:1
Elinkeinotulon verolaki 4 §
AI generated
kko-precedent_1995_127
Finnish Supreme Court held that June 1993 turnover tax is not a reorganization debt despite prior payment timing.
ECLI:FI:KKO:2024:57
Supreme Court dismisses appeal on insolvency petition denial due to lack of evidence for creditor rights infringement.
kko-precedent_2005_110
Supreme Court allows limited partner to claim tax debt relief in company rehabilitation program under joint liability rules.
kko-precedent_2000_81
Supreme Court allows partial repayment plan to exclude guarantors' subrogation rights due to equality requirements.
kko-precedent_1997_133
Supreme Court dismisses claim that debt is bankruptcy debt because lower court already ruled it as reorganization debt.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Yhtiölle oli vahvistettu käräjäoikeuden päätöksellä yrityssaneerausohjelma,

jonka mukaisesti osa veloista muutettiin

pääomansijoitukseksi yhtiöön ja osa veloista annettiin

kokonaan anteeksi. Kokonaan anteeksiannettujen velkojen

määrä oli 9 312 043 markkaa, josta verotusta toimitettaessa

lisättiin tuloon 3 418 708 markkaa. Verotoimiston

laatiman laskelman mukaan yhtiön oma pääoma ylitti suoritettujen

saneeraustoimenpiteiden jälkeen tuolla määrällä

selvitystilan välttämiseksi vaadittavan oman pääoman määrän.

Lääninoikeus katsoi, että kun otettiin huomioon yrityssaneerausta

koskevan lainsäädännön tarkoitus ja päämäärät

jatkamiskelpoisen yritystoiminnan tervehdyttämisestä ja sen

edellytysten turvaamisesta ja se, että yrityssaneeraukseen

oli ryhdytty tilanteessa, jossa yhtiö olisi ilmeisesti jouduttu

asettamaan selvitystilaan, yrityssaneerausohjelmaan

perustuneissa velkojen anteeksiantamisissa yhtiölle ei muodostunut

veronalaista tuloa.

L yrityksen saneerauksesta

L elinkeinotulon verottamisesta 4 §