Kuopion LO 22.4.1997 471 AI generated

Tax loss from foreign asset sale cannot be offset by domestic gains based on tax treaty non-taxation of foreign gains.

Case Number Kuopion LO 22.4.1997 471

Court / Authority Hallinto-oikeus

Jurisdiction

Finland (FI)

Decision Date 22.04.1997

Outcome Allowed / Granted

Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court of Kuopio overturned the Tax Dispute Board's decision to deny tax loss deductions for a Finnish couple selling a Spanish vacation home. The Tax Office and Board rejected the claim because the Spanish sale generated no taxable income under the Finland-Spain tax treaty. However, the court ruled that the Tax Code explicitly mandates offsetting domestic capital gains against foreign losses regardless of treaty provisions regarding the foreign source income.

Legislator headnote

AI generated

Tuloverolain 50 § 1 mom; Sopimus Suomen Tasavallan ja Espanjan välillä tulon ja omaisuuden kaksinkertaisen verotuksen estämiseksi: A tax loss arising from the disposal of foreign property may be offset against domestic capital gains in the same tax year, irrespective of whether the foreign income is exempt from taxation under an applicable international tax treaty.

Keywords

AI generated

capital gains offset foreign tax treaty tax loss deduction double taxation treaty Tuloverolain 50 capital gains tax asset disposal loss

Cited Legislation

AI generated

Tuloverolain 50 § 1 mom

AI generated

admin_2001_kuopio__306

Administrative court allows loss offset against gains under domestic tax law despite treaty limitation on expense deduction.

kho-precedent_2011_57

Supreme Administrative Court stays case and requests ECJ preliminary ruling on free movement of capital and tax loss offset rules.

kho-precedent_2013_195

General Finnish tax residents cannot deduct foreign property losses against domestic capital gains if the foreign sale would be tax-free.

kho-precedent_2002_80

Capital gains tax loss from Spanish property sale cannot offset Finnish capital gains due to double tax treaty rules.

admin_1995_central-finland-county__166

Permanent resident in Spain owning Finnish summer home liable for Finnish property tax despite tax treaty.

Full text

Voidaanko valtioiden välisin verosopimuksin rajoittaa

ulkomailla olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneen

tappion vähentämistä Suomessa omaisuuden luovutuksesta

saadusta voitosta sillä perusteella, että vastaavan

ulkomailla olevan omaisuuden luovutuksesta saatavasta

voitosta ei voida sanotun sopimuksen nojalla verottaa

Suomessa.

Puolisot ovat verovuonna myyneet Espanjassa omistamansa

loma-asunnon. Myynnistä on syntynyt heidän ilmoituksensa

mukaan luovutustappio.

Verotoimisto sekä verotuksen oikaisulautakunta ovat hylänneet

puolisoiden vaatimukset luovutustappion vähentämisestä

puoliksi molempien puolisoiden Suomessa saamista

eri suuruisista luovutusvoitoista.

Hyväksyen valituksen lääninoikeus kumosi verotuksen oikaisulautakunnan

päätökset ja verotukset ja palautti

asian lääninverovirastolle uudelleen käsiteltäväksi.

Tuloverolain 50 §:n 1 momentin mukaan omaisuuden luovutuksesta

syntynyt tappio vähennetään omaisuuden luovutuksesta

saadusta voitosta verovuonna ja kolmena sitä

seuraavana vuotena sitä mukaa kun voittoa kertyy, eikä

sitä oteta huomioon pääomatulolajin alijäämää vahvistettaessa.

Tappiota ei voida vastoin edellä kerrottua lainsäännöstä

jättää Suomen ja Espanjan välisen verosopimuksen nojalla

Suomessa vähentämättä luovutusvoitosta sillä perusteella,

että mahdollisesta vastaavasta tulosta ei Suomessa

olisi voitu sanotun sopimuksen mukaan verottaa.

Verovuosi 1994

TuloveroL 50 § 1 mom

Sopimus Suomen Tasavallan ja Espanjan välillä tulon

ja omaisuuden kaksinkertaisen verotuksen estämi-

seksi.