Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Hämeen LO 9.10.1997 527/1 AI generated

Court allows interest deduction for shares rented to a company for income generation purposes.

Case Number Hämeen LO 9.10.1997 527/1
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Supreme Administrative Court allowed the taxpayer's claim to deduct interest on loans used to purchase shares in a company that subsequently rented the property to a third party. The lower court had rejected the deduction because the taxpayer received no rental income, but the Supreme Court found the shares were held for income generation. Consequently, the court ruled that the loans and their interest constituted deductible income-generation expenses under the Income Tax Act.

Legislator headnote

AI generated

Tuloverolaki 58 § 1 mom 3 kohta; Interest on loans used to acquire shares in a company held for income generation is deductible even if the shares are later sublet without direct income to the shareholder.

Keywords

AI generated
income generation expenses share ownership rental income deduction interest deduction income tax act subletting arrangement tax liability

Cited Legislation

AI generated
Tuloverolaki 58 § 1 mom 3 kohta
Tuloverolaki 58 § 1 mom 3 kohta

Cited Case Law

AI generated
KHO:n päätös 10.11.1998 taltionumero 2477
KHO:n päätös 10.11.1998 taltionumero 2477.
AI generated
admin_2001_turku__97
Tax court allows deduction of loan interest only if rental income exceeds costs and fees.
kho-precedent_2016_134
Court denies first home tax exemption because prior ownership of service apartment shares disqualifies the buyer.
admin_1991_lapland-county__36
Court dismissed tax deduction claim for business expenses exceeding company contributions in marital joint venture.
kho-precedent_2000_5
Supreme Administrative Court dismissed tax deduction claim for capital contributions made during debt restructuring proceedings.
admin_2013_hameenlinna__416
Court allows deduction of rental expenses exceeding income when property bought for rental purposes.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

KHO on kumonnut lääninoikeuden päätöksen. KHO:n päätöksen viitetiedot näkyvät ennakkotapauksen lopussa.

Verovelvollinen oli vuokrannut osakehuoneistonsa yhtiövastikkeen suuruista vuokraa vastaan osakeyhtiölle, jonka hän omisti yhdessä puolisonsa kanssa. Osakeyhtiö oli edelleen vuokrannut huoneiston kolmannelle taholle ja saanut siitä verotettavaa vuokratuloa. Vaikka verovelvollinen ei ollut saanut huoneistosta verotettavaa vuokratuloa, lääninoikeus katsoi, että huoneisto oli vuokrattu yhtiölle tulonhankkimistarkoituksessa. Näin ollen huoneiston hankintaa varten otetut velat olivat tulonhankkimisvelkaa ja niistä maksetut korot verotuksessa vähennyskelpoisia tulonhankkimisvelan korkoja.

Tuloverolaki 58 § 1 mom 3 kohta

Andersson: Tuloverotus ja varallisuusverotus (1995) s. 181

KHO:n päätös 10.11.1998 taltionumero 2477. Päätös kumottu.