Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Keski-Suomen LO 15.5.1997 325 AI generated

Court held capital gains portion must include all shares owned by taxpayer, not just those receiving dividends.

Case Number Keski-Suomen LO 15.5.1997 325
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court allowed the taxpayer's appeal, overturning the tax authority's calculation of the capital gains portion. The taxpayer owned shares in three classes (A, B, and C) but received dividends only from class C shares. The court ruled that the capital gains portion must be calculated based on the total market value of all shares owned by the taxpayer, regardless of whether dividends were paid on them. This decision was based on the finding that funds from undistributed shares contributed to the company's assets and thus affected the mathematical value of all shares. Consequently, the tax authority was required to include the value of shares A and B in the calculation.

Legislator headnote

AI generated

Tuloverolain 42 § 1 momentti; The capital gains portion of income must be calculated based on the total market value of all shares owned by the taxpayer, not limited to those from which dividends were actually distributed.

Keywords

AI generated
capital gains portion dividend distribution share ownership tax calculation basis undistributed shares market value assessment income tax law

Cited Legislation

AI generated
Tuloverolain 42 § 1 momentti (1535/92)
AI generated
kho-precedent_2017_14
Supreme Administrative Court allows revocation of taxi licenses when control transfers de facto despite formal share ownership.
kho-precedent_1999_24
Shareholder dividend taxed on total shares including non-dividend B-class shares for capital income calculation.
kho-precedent_2003_53
Supreme Administrative Court allows appeal regarding inheritance tax valuation of shares using prior wealth tax basis.
ECLI:FI:KHO:2019:56
Supreme Administrative Court allows appeal, overturning lower court ruling on dividend capital income calculation basis.
admin_2016_hameenlinna__493
Gift tax appeal dismissed; company share value allocated based on 20:1 dividend rights ratio.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Lasketaanko osinkotulon pääomatulo-osuus vain sellaiseen osakesarjaan kuuluvien osakkeiden matemaattisen arvon perusteella, joilta osinkoa on maksettu vai luetaanko laskentaperusteeseen myös muut saman henkilön omistamat sellaisiin osakesarjoihin kuuluvat osakkeet, joilta osinkoa ei ole päätetty maksaa.

X Oy:n yhtiöjärjestyksen mukaan sillä oli kolmen lajisia osakkeita, jotka kuuluivat joko A-, B- tai C-sarjaan. Jokaiseen sarjaan kuuluville osakkeille voitiin maksaa osinkoa. Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaan osinkoa päätettiin kuitenkin maksaa vain C-sarjaan kuuluville osakkeille. S omisti kaikki yhtiön eri osakesarjoihin kuuluvat osakkeet.

Verotus toimitettiin siten, että pääomatulo-osuus laskettiin vain niiden S:n omistamien osakkeiden matemaattisen arvon perusteella, joille osinkoa oli jaettu (C-sarja). S:n tekemästä oikaisuvaatimuksesta verotuksen oikaisulautakunta muutti verotusta siten, että laskentaperusteeseen luettiin myös ne S:n omistamat osakkeet, joilta osinkoa ei ollut jaettu (A- ja B-sarjat).

Lääninoikeus hylkäsi veroasiamiehen tekemän valituksen. Perusteluissa lääninoikeus totesi, että tuloverolain 42 §:n 1 momentti (1535/92) on tältä osin tulkinnanvarainen. Hallituksen esityksen (HE 200/92) perustelujen lisäksi lääninoikeus otti huomioon seuraavat näkökohdat. Yhtiön varallisuutta on hankittu ja sen juoksevaa liiketoimintaa rahoitettu myös niistä osakkeista saaduilla varoilla, joiden osalta on päätetty, että osinkoa ei jaeta. Näiden osakkeidenkin hankintaan käytetyt varat ovat siten vaikuttaneet yhtiön osakkeen matemaattiseen arvoon. Osingonsaajan kannalta kysymys on yhtiöön sijoitetusta pääomasta, jonka tuotto saadaan sellaisten osakkeiden kautta, joiden osalta osinkoa päätetään jakaa. Näillä perusteilla lääninoikeus tulkitsi tuloverolain 42 §:n säännöstä siten, että pääomatulo-osuuden laskentaperusteeseen oli luettava myös ne S:n omistamat osakkeet, joilta osinkoa ei ollut maksettu.

Verovuosi 1994.

TuloveroL 42 § 1 mom (1535/92)