Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Hämeen LO 11.1.1996 8/1 AI generated

Finland's Supreme Administrative Court allowed interest deduction for a home loan where the house was sold before occupancy.

Case Number Hämeen LO 11.1.1996 8/1
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Supreme Administrative Court of Finland allowed the taxpayer to deduct interest on a home loan despite selling the unfinished house before moving in. The taxpayer argued that the debt was incurred for acquiring a permanent residence, while the opposing view held that without prior occupancy, the costs did not qualify. The court ruled that the intent to use the property as a permanent residence at the time of borrowing was sufficient to qualify the interest as a housing loan deduction.

Legislator headnote

AI generated

TVL 58 § 1 mom 1 kohta; Interest on a loan for acquiring a permanent residence is deductible even if the property is sold before the taxpayer moves in, provided the intent to use it as a home existed at the time of borrowing.

Keywords

AI generated
income tax housing loan interest deduction permanent residence property sale taxpayer intent Supreme Administrative Court

Cited Legislation

AI generated
TVL 58 § 1 mom 1 kohta

Cited Case Law

AI generated
KHO:n päätös 30.9.1996 taltionumero 3030
KHO:n päätös 30.9.1996 taltionumero 3030.
AI generated
kho-precedent_1999_39
Supreme Administrative Court dismissed appeal regarding interest deduction for construction debt not yet used as residence.
admin_1991_oulu-county__118
Court denies mortgage interest deduction for vacant land before house completion and occupancy.
kho-precedent_2014_200
Finnish Supreme Administrative Court ruled that repeated sale of self-built homes is not business income without other evidence.
admin_1995_northern-karelia-county__32
Court dismissed appeal; vacant 1967 house taxed at general rate, not reduced rate for permanent residence.
admin_2010_oulu__515
First home tax exemption applies when construction delay is due to zoning changes, not buyer's fault.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

KHO on kumonnut lääninoikeuden päätöksen. KHO:n päätöksen viitetiedot näkyvät ennakkotapauksen lopussa.

Verovelvollinen oli vuonna 1990 alkanut rakentaa omakotitaloa, jonka hän oli tarkoittanut vakituiseksi asunnokseen. Vuonna 1994 hän oli työttömyydestä johtuneen maksukyvyttömyyden vuoksi myynyt kyseisen edelleen rakenteilla olleen asuinrakennuksen, jota hän ei ennen rakennuksen myyntiä ollut ottanut käyttöönsä vakituisena asuntona. Myynnin jälkeen verovelvolliselle oli vielä ilmoituksensa mukaan jäänyt sanottuun asuinrakennukseen kohdistuvaa velkaa 33 000 markkaa. Puheena olevan asuinrakennuksen rakentamiseen kohdistuvien velkojen korot oli verovuodelta 1993 toimitettavassa verotuksessa otettava huomioon asuntovelan korkoina.

Verovuosi 1993.

Äänestys 2-1.

Erimieltä ollut jäsen katsoi, kun verovelvollinen ei ollut ottanut kyseistä rakenteilla ollutta omakotitaloa käyttöönsä vakituisena asuntona ennen sen myyntiä, että rakentamiseen otetut velat eivät kohdistuneet vakituisen asunnon hankkimiseen eikä velkojen korkoja siten voitu vähentää asuntovelan korkoina.

TVL 58 § 1 mom 1 kohta

KHO:n päätös 30.9.1996 taltionumero 3030. Valituslupahakemus myönnetään. Päätös kumottu.