Kuopion LO 22.12.1995 1586 AI generated

Court allows deduction of exchange loss paid in tax year even if not booked in accounts.

Case Number Kuopion LO 22.12.1995 1586

Court / Authority Hallinto-oikeus

Jurisdiction

Finland (FI)

Decision Date 22.12.1995

Outcome Allowed / Granted

Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court of Kuopio allowed the taxpayer to deduct an exchange loss from their business income for the tax year in which the loss was paid. Although the tax office had rejected the deduction because the loss was not recorded in the accounts for that year or prior years, the court found the statutory provision governing the deduction did not require prior accounting entry. Consequently, the court ruled that the sum paid could be deducted despite the lack of prior bookkeeping, and remanded the case to the tax office for recalculation.

Legislator headnote

AI generated

ElinkVL 18 § 3 kohta; ElinkVL 26 §; ElinkVL 54 § 2 mom: The statutory provision allowing deduction of exchange losses applies to the tax year in which the loss is paid, regardless of whether the loss was previously recorded in the accounts.

Keywords

AI generated

business income tax exchange loss deduction tax year payment accounting records requirement administrative court review tax office remand financial loss offset

Cited Legislation

AI generated

ElinkVL 18 § 3 kohta

ElinkVL 26 §

ElinkVL 54 § 2 mom

AI generated

admin_1994_uusimaa-county__2030

Holding company's currency gain on sale not treated as asset transfer profit for tax purposes.

kho-precedent_2015_178

Currency loss from closing a foreign currency account is not deductible under Income Tax Act s. 54b unless from a loan obligation.

kho-precedent_2011_91

Supreme Administrative Court dismissed appeal; stock options taxed at receipt value despite transfer restrictions and market decline.

admin_1995_kuopio-county__1465

Exchange rate losses and side costs are not deductible business income losses if negative equity exists.

admin_1984_uusimaa-county__182

Court allows deduction of marketing institute course fees as income-deriving expense due to changed job duties.

Full text

Oliko elinkeinotoiminnasta johtuneesta velasta aiheutunut

kurssitappio vähennyskelpoinen sen verovuoden elinkeinotulosta,

jona tappiota vastaava summa oli suoritettu huolimatta

siitä, ettei kysymyksessä olevaa tappiota oltu

vähennetty kirjanpidossa verovuonna tai aikaisemmin.

A oli harjoittanut verovuonna elinkeinotoimintaa toimialanaan

invataksiliikenne. Hän oli liittänyt valitukseensa

jäljennökset 19.3.1991 ja 18.9.1991 päivätyistä veloitustositteista,

joista ilmeni, että hän oli maksanut pankille

mainituissa tositteissa yksilöidyn lainan lyhennystä

ja korkoa yhteensä 57.357,83 markkaa. Lisäksi A oli liittänyt

valitukseensa laskelman, jonka mukaan hänelle oli

verovuonna aiheutunut sanotusta lainasta lainan maksun yhteydessä

1.107,95 markan suuruinen kurssitappio.

Oikaisumenettelyssä vaatimus kurssitappion vähentämisestä

oli elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 54 §:n 2

momentin nojalla hylätty.

Lääninoikeus katsoi, ottaen huomioon elinkeinotulon verottamisesta

annetun lain 18 §:n 3 kohdan ja 26 §:n, että

mainitun lain 54 §:n 2 momentissa säädetty koski ainoastaan

laskennallisen indeksi- ja kurssitappion jaksotusta

ja että sitä ei tullut soveltaa valituksessa tarkoitetussa

tilanteessa, jossa tappiota vastaava summa oli verovuonna

suoritettu. A:lla oli siten oikeus vähentää elinkeinotulostaan

verovuonna suorittamansa kurssitappiota vastaava

summa, vaikka hän ei ollut vähentänyt puheena olevaa tappiota

verovuonna tai aikaisemmin kirjanpidossaan. Näin ollen

lääninoikeus, joka ei välittömästi ensi asteena ottanut

ratkaistavakseen vähennyksen määrää, palautti asian verotoimistoille

uudelleen käsiteltäväksi.

ElinkVL 18 § 3 kohta

ElinkVL 26 §

ElinkVL 54 § 2 mom

ks. HE 165/81