Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Kuopion LO 24.11.1995 1465 AI generated

Exchange rate losses and side costs are not deductible business income losses if negative equity exists.

Case Number Kuopion LO 24.11.1995 1465
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Dismissed
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The County Administrative Court dismissed the company's appeal regarding the deduction of exchange rate losses and side costs from business income. Although the company had negative equity, the court ruled that these specific costs do not qualify as interest under the relevant tax law. Consequently, the court ordered the return of the deducted amount of 24,655 marks from the company's taxable income.

Legislator headnote

AI generated

ElinkVL 7 §; ElinkVL 18 § 1 mom 3 kohta: Exchange rate losses and side costs are not deductible business expenses merely because a company has negative equity, as they do not constitute interest under the statute.

Keywords

AI generated
exchange rate losses negative equity business income deduction side costs tax appeal court interest definition Finnish tax law

Cited Legislation

AI generated
ElinkVL 7 §
ElinkVL 18 § 1 mom 3 kohta

Cited Case Law

AI generated
KHO:n päätös T:3734; A:28.11.1996
KHO:n päätös T:3734; A:28.11.1996.
AI generated
admin_1987_kuopio-county__625
Court allows tax deduction for business interest even when company equity is negative.
admin_1987_hame-county__28
Administrative court dismissed tax deduction claim for interest on capital share in a pass-through partnership.
admin_1988_uusimaa-county__187
Court dismissed tax interest deduction claim where negative capital was not proven to stem from private use of borrowed funds.
admin_1989_oulu-county__436
Tax court allows deduction of weekend travel costs for vocational course attendance with state support.
admin_1995_kuopio-county__1586
Court allows deduction of exchange loss paid in tax year even if not booked in accounts.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Olivatko valuuttalainan kurssitappiot ja muut ns. sivukulut

vähennyskelpoisia yhtiön elinkeinotulosta huolimatta

yhtiön negatiivisesta omasta pääomasta.

Yhtiö oli ottanut valuuttalainan, jonka korot, kurssitappiot

ja muut sivukulut rasittivat yhtiön tulosta. Verotuksessa

yhtiön tuloon oli yhtiön negatiivisen oman pääoman

johdosta palautettu elinkeinotulon verottamisesta annetun

lain 18 §:n 2 momentin nojalla osa yhtiön kuluikseen kirjaamista

korkomenoista. Lisäksi yhtiön tuloon oli palautettu

24.655 markkaa valuuttalainan kurssitappiota ja sivukuluja

eli puheena olevia kuluja samassa suhteessa kuin valuuttalainan

korkoja.

Verotuksen oikaisulautakunta katsoi, että osan lainoista

oli negatiivisen oman pääoman tilanteissa katsottava kosdistuvan

muuhun kuin yhtiön elinkeinotoimintaan. Näin ollen

ja kun muuta ei oltu näytetty, verotuksen oikaisulautakunta

katsoi, että määrästä, jonka oli katsottava kohdistuvan

muuhun kuin yhtiön elinkeinotoimintaan, aiheutuneet

lainan sivukulut eivät olleet vähennyskelpoisia.

Lääninoikeus katsoi, että kurssitappiota ei voida pitää

elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 18 §:n 2 momentissa

tarkoitettuna korkomenona. Lääninoikeus katsoi edelleen,

ottaen huomioon mainitun lain 7 §:n, 18 §:n 1 momentin

3 kohdan ja 2 momentin, että yhtiön tuloon ei ollut

tehtävä palautusta kurssitappiosta ja sivukuluista yksinomaan

sillä perusteella, että yhtiön oma pääoma oli verovuonna

ollut negatiivinen. Näin ollen lääninoikeus poisti

yhtiön tulosta siihen lisätyt valuuttalainan kurssitappiot

ja sivukulut 24.655 markkaa.

ElinkVL 7 §

ElinkVL-18 § 1 mom 3 kohta

KHO:n päätös T:3734; A:28.11.1996. Ei muutosta.

Äänestys 4-1