Uudenmaan LO 1.10.1991 1318/3 AI generated

Administrative court dismissed tax claim where nominal shareholder status did not override registered ownership for capital gains tax.

Case Number Uudenmaan LO 1.10.1991 1318/3

Court / Authority Hallinto-oikeus

Jurisdiction

Finland (FI)

Decision Date 01.10.1991

Outcome Dismissed

Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court of Uusimaa dismissed the taxpayer's claim to treat capital gains from the sale of shares as random income. Although the taxpayer argued they were the actual owner since the company's founding while the registered owner was merely a nominal holder, the court relied on official share registers and meeting minutes. The court held that the taxpayer failed to prove ownership prior to January 14, 1987, meaning the five-year holding period requirement was not met, rendering the profit taxable as capital gains.

Legislator headnote

AI generated

Verotuslaki 21 § 1 momentti 1 kohta; Verotuslaki 56 §: The registered owner of shares is presumed to be the actual owner unless proven otherwise by documentary evidence, and nominal ownership does not negate the statutory holding period requirement for capital gains tax exemption.

Keywords

AI generated

capital gains tax nominal shareholder registered ownership holding period requirement random income classification administrative court review tax liability determination

Cited Legislation

AI generated

TVL 21 § 1 mom 1 kohta (1043/74)

TVL 21 § 1 mom 1 kohta (1043/74)

Verotuslaki 56 §

Cited Case Law

AI generated

KHO:n päätös A:29.5.1992 T:2059

KHO:n päätös A:29.5.1992 T:2059 : Ei muutosta, päätös

AI generated

admin_1999_vaasa__5029

Farmers' cooperative share price reduction treated as capital loss deductible against farming income.

kho-precedent_2010_79

Supreme Administrative Court allows merger continuity principle application despite no payment due to full ownership.

kho-precedent_2017_14

Supreme Administrative Court allows revocation of taxi licenses when control transfers de facto despite formal share ownership.

admin_2008_helsinki__2

Court dismissed tax appeal ruling that capital increase conversion acquisition date equals original share purchase date.

ECLI:FI:KHO:2019:56

Supreme Administrative Court allows appeal, overturning lower court ruling on dividend capital income calculation basis.

Full text

A oli 28.11.1988 myynyt 50 kappaletta X Oy:n osakkeita.

Osakkeet A oli 16.1.1987 allekirjoittamansa leimaverolaskelman

ja yhtiön osakeluetteloon tehtyjen merkintöjen

mukaan ostanut 14.1.1987 B:ltä. X Oy:n osakeluettelon

ja yhtiökokouspöytäkirjojen mukaan B oli omistanut kyseiset

osakkeet X Oy:n perustamisesta asti. A:n lääninoikeudessa

esittämän selvityksen mukaan B oli ollut vain kyseisten

osakkeiden nimellinen omistaja ja todellisuudessa A

oli omistanut osakkeet X Oy:n perustamisesta lukien. A ei

ollut ennen verovuotta 1987 ilmoittanut osakkeita verotuksessaan.

Lääninoikeus katsoi, ettei A:ta vastoin virallisiin asiakirjoihin

tehtyjä merkintöjä ollut pidettävä puheena olevien

osakkeiden omistajana aikaisemmin kuin 14.1.1987 siitä

huolimatta, että B oli ollut vain muodollisesti osakkeiden

omistaja. Kun osakkeet näin ollen eivät olleet olleet A:n

omistuksessa vähintään viittä vuotta, niiden myynnistä saatu

voitto oli satunnaisena myyntivoittona A:n veronalaista

tuloa. Verovuosi 1988.

TVL 21 § 1 mom 1 kohta (1043/74)

VerotusL 56 §

KHO:n päätös A:29.5.1992 T:2059 : Ei muutosta, päätös

tallennettu oikeustapausrekisteriin (FKHO)