Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Lapin LO 13.9.1991 1067 AI generated

Shareholding in a holiday apartment constitutes business activity only if the company's sole purpose is renting it out.

Case Number Lapin LO 13.9.1991 1067
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Dismissed
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court dismissed the taxpayer's claim to deduct interest expenses without limitation, ruling that the shareholding in a holiday apartment was not business activity. The company owned shares in a housing cooperative to rent a single 37.5 square meter holiday apartment, generating 42,350 marks in rental income for the tax year. The court held that merely owning shares to rent one unit does not constitute business activity under the Tax Administration Act, thereby denying the deduction of interest as business-related debt costs.

Legislator headnote

AI generated

TVL 29 § 1 mom 1 kohta; L velkojen korkojen vähennysoikeuden rajoittamisesta verotuksessa 2 § 1 mom: Shareholding in a housing cooperative qualifies as business activity only when the company's sole purpose is the rental of the specific unit held.

Keywords

AI generated
business activity definition shareholding purpose rental income threshold interest deduction limitation holiday apartment ownership

Cited Legislation

AI generated
TVL 29 § 1 mom 1 kohta
L velkojen korkojen vähennysoikeuden rajoittamisesta verotuksessa 2 § 1 mom
TappiontasausL 8 § 1 mom
TappiontasausL 8 § 1 mom
AI generated
admin_2016_turku__603
Supreme Administrative Court allows partial deduction of expenses for seasonal rental property based on actual occupancy and vacancy periods.
admin_1990_hame-county__13
Court allows interest deduction on rental property as business income when held for the entire tax year.
admin_1997_hame-county__527
Court allows interest deduction for shares rented to a company for income generation purposes.
kho-precedent_2016_134
Court denies first home tax exemption because prior ownership of service apartment shares disqualifies the buyer.
admin_2003_hameenlinna__24
Court allows deduction of capital gains tax when valuing retained usage rights in inheritance and gift tax assessments.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Onko osakeyhtiön vuokraustoiminta aina ansiotoimintaa, jonka

perusteella yhtiö saisi vähentää tuohon toimintaan liittyvien

velkojen korot ilman rajoitusta?

Osakeyhtiö, jonka osakepääoma oli yhden perheen omistuksessa,

omisti Saariselällä sijaitsevan Asunto Oy X:n osakkeet, jotka

oikeuttivat hallitsemaan 37,5 neliömetrin suuruista loma-osakehuoneistoa.

Yhtiön toiminta oli käsittänyt pelkästään sanotun

loma-osakehuoneiston vuokralleantoa, josta verovuonna oli

kertynyt vuokratuloja 42 350 markkaa. Yhden lomaosakkeen

vuokraamista ei näissä oloissa ollut pidettävä osakeyhtiön

ansiotoimintana, eikä yhtiön maksamia korkoja voitu pitää

ansiotoimintaan liittyvien velkojen korkoina.

TVL 29 § 1 mom 1 kohta

L velkojen korkojen vähennysoikeuden rajoittamisesta verotuksessa

2 § 1 mom

TappiontasausL 8 § 1 mom