Uudenmaan LO 23.11.1990 1618/III AI generated

Company sold shares tied to property; court ruled transfer occurred at contract signing, not payment date.

Case Number Uudenmaan LO 23.11.1990 1618/III

Court / Authority Hallinto-oikeus

Jurisdiction

Finland (FI)

Decision Date 23.11.1990

Outcome Allowed / Granted

Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court allowed the tax authority's claim that the company's shares were taxable in 1987. Although the company argued transfer occurred only upon full payment in 1988, the court found the transfer of ownership rights happened at the contract's signing. Consequently, the company's profit from the sale was correctly classified as 1987 income.

Legislator headnote

AI generated

ElinkVL 19 §; ElinkVL 43 § 2 mom: The transfer of ownership rights in shares tied to real estate occurs at the conclusion of the binding sales contract, not at the time of full payment, making the profit taxable in the year of signing.

Keywords

AI generated

transfer of ownership rights shares tied to real estate taxable income year binding sales contract payment condition precedent administrative tax court profit realization timing

Cited Legislation

AI generated

ElinkVL 19 §

ElinkVL 43 § 2 mom

AI generated

admin_1990_hame-county__914

Court allows tax exemption for share sale where ownership transferred after one year of de facto control.

admin_1990_hame-county__724

Administrative court dismissed company's claim for stamp duty refund due to conditional transfer of property rights.

admin_1992_turku-and-pori-county__173

Transfer of ownership after Nov 1, 1990 grants first home tax exemption even if contract signed earlier.

admin_1995_kuopio-county__981

Finnish tax court ruled farm equipment sale proceeds taxed annually per cash basis, not as a lump sum.

admin_1988_uusimaa-county__118

Tax court held shares sold in 1983 taxable despite later merger, as option contract was binding.

Full text

Yhtiö myi 4.11.1987 laaditulla kauppakirjalla huoneistoon

oikeuttavat asunto-osakeyhtiön osakkeet, jotka se 29.6.1987

oli ostanut. Huoneistoa oli käytetty yhtiön toimistohuoneistona

ja osakkeet olivat yhtiön käyttöomaisuutta. Kauppakirjan

ehtojen mukaan 80 000 markkaa kauppahinnasta kuitattiin

heti maksetuksi ja loppukauppahinta 310 000 markkaa

tuli maksaa viimeistään huoneiston vapautuessa 1.7.1988.

Yhtiö luovutti huoneiston hallinnan ostajalle vasta viimeksi

mainittuna ajankohtana. Yhtiön tuli kauppakirjan mukaan

maksaa yhtiövastike 1.7.1988 saakka. Osakkeiden omistuoikeuden

siirtyminen oli kauppakirjassa sidottu loppukauppahinnan

suorittamiseen.

Lääninoikeus katsoi, että yhtiö oli kauppakirjan ehdoista

huolimatta luovuttanut osakkeet niiden myyntiä koskevan

sitovan sopimuksen allekirjoittamisella. Osakkeiden myyntivoitto

oli verotettava verovuoden 1987 tulona. Verovuosi

1987.

ElinkVL 19 §

ElinkVL 43 § 2 mom