Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Hämeen LO 5.1.1990 13/II AI generated

Court allows interest deduction on rental property as business income when held for the entire tax year.

Case Number Hämeen LO 5.1.1990 13/II
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court allowed the taxpayer's appeal to deduct interest on a rental apartment held for the entire tax year as business income. The lower authority had initially approved the deduction, but the State Prosecutor argued the rental activity should not qualify. The court ruled that since the property was owned and rented throughout the year, the income constituted business activity eligible for the interest deduction.

Legislator headnote

AI generated

Laki velkojen korkojen vähennysoikeuden rajoittamisesta verotuksessa 2 §; When a taxpayer holds a rental property for the entire tax year and leases it to a third party, the resulting income is treated as business income, permitting interest deductions under the relevant tax provision.

Keywords

AI generated
business income deduction rental property interest tax year ownership administrative court ruling interest expense reduction

Cited Legislation

AI generated
Laki velkojen korkojen vähennysoikeuden rajoittamisesta verotuksessa 2 §
Laki velkojen korkojen vähennysoikeuden rajoittamisesta verotuksessa 2 §

Cited Case Law

AI generated
KHO 1984-B-II-590
AI generated
admin_1994_hame-county__974
Spousal joint ownership of rental properties allows full interest deduction under Finnish tax law.
kho-precedent_2000_32
First-time homebuyer stamp duty exemption denied due to delayed occupancy after purchase.
admin_1988_kyme-county__491
Tax court denies property income deduction for rental income from company-owned apartment used by children.
admin_1998_uusimaa-county__142
Court allows interest deduction on student loans for non-resident taxpayer with Finnish rental income.
kho-precedent_1999_39
Supreme Administrative Court dismissed appeal regarding interest deduction for construction debt not yet used as residence.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Oikeuskysymyksenä asiassa oli, voitiinko koko vuoden omistettuun vuokralla olleeseen osakehuoneistoon kohdistuvien lainojen korot vähentää ansiotoiminnan korkoina, kun toinen osakehuoneisto oli ostettu vasta 30.12.

Verovelvollinen oli omistanut yhden osakehuoneiston hallintaan oikeuttavat osakkeet koko verovuoden ja huoneisto oli ollut vuokralla myös koko vuoden. Toisen osakehuoneiston hallintaan oikeuttavat osakkeet verovelvollinen oli ostanut 30.12.1987. Verovelvollinen vuokrasi viimeksi mainitun osakehuoneiston omistamalleen osakeyhtiölle.

Tutkijalautakunta katsoi verovelvollisen harjoittaneen ansiotoimintaa ja vähensi koko verovuoden omistetun osakehuoneiston korot ansiotoiminnan korkoina.

Lääninoikeus hylkäsi valtion- ja kunnanasiamiehen valituksen, koska verovelvollisen vuokraustoimintaa näissä oloissa oli pidettävä ansiotoimintana.

Verovuosi 1987.

Laki velkojen korkojen vähennysoikeuden rajoittamisesta verotuksessa 2 §

KHO 1984-B-II-590