Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Hämeen LO 13.11.1989 833/II AI generated

Company shares redemption below 3/4 market value constitutes taxable gift under Finnish inheritance tax law.

Case Number Hämeen LO 13.11.1989 833/II
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Supreme Administrative Court allowed the State Prosecutor's appeal, ordering the company to pay inheritance tax on shares redeemed at a price below three-quarters of their market value. The company argued that redeeming its own shares does not constitute a gift because the shares are removed from the register and cannot be transferred. The court rejected this, ruling that the company received a taxable benefit equivalent to the difference between the redemption price and the market value threshold.

Legislator headnote

AI generated

PerVL 18 § 3 mom; OYL 7 luku 1 ja 2 §: When a company redeems its own shares at a price lower than three-quarters of the market value, the company receives a taxable gift equal to the difference, as the shares are removed from the register and the company retains the economic value.

Keywords

AI generated
company share redemption inheritance tax liability taxable gift determination market value threshold own shares cancellation

Cited Legislation

AI generated
PerVL 18 § 3 mom
OYL 7 luku 1 ja 2 §
Vrt. OYL 7 luku 1 ja 2 §

Cited Case Law

AI generated
KHO 1953 II 133
KHO:n päätös 13.2.1991 taltionumero 442
KHO:n päätös 13.2.1991 taltionumero 442.
KHO:n vuosikirjaratkaisu 1991-B-563
KHO:n vuosikirjaratkaisu 1991-B-563.
AI generated
admin_2013_kuopio__100
Administrative court quashed advance ruling on inheritance tax, holding company purchase price affects gift value.
kko-precedent_2014_65
Supreme Court allows buyback claim where shareholder resolution violated mandatory creditor protection rules under Finnish Company Act.
kho-precedent_2016_76
Finnish Supreme Court dismisses gift tax claim where share buyout price exceeds 75% of market value.
kko-precedent_1992_117
Supreme Court held that a nominal price transfer between relatives was not a 'payment' triggering the company's redemption right.
kko-precedent_1992_196
Supreme Court allows appeal against lower court's reduction of share buyback price due to unfair advantage.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

KHO on kumonnut lääninoikeuden päätöksen. KHO:n päätöksen viitetiedot näkyvät ennakkotapauksen lopussa.

Osakeyhtiö oli lunastanut omia osakkeitaan 10 000 markan kappalehinnalla. Verotoimiston laskelman mukaan osakkeen substanssiarvo oli 33 212 markkaa. Yhtiö vastusti lahjaverotuksen toimittamista muun ohella sillä perusteella, ettei osakeyhtiötä voida edes periaatteessa lahjaverottaa sen lunastaessa omia osakkeitaan, vaikka lunastushinta olisi alle kolme neljännestä osakkeiden käyvästä arvosta.

Perintöverolautakunta ei toimittanut lahjaverotusta.

Valtionasiamiehen valituksesta lääninoikeus katsoi, ettei lunastushinta ylittänyt kolmea neljännestä osakkeen käyvästä arvosta. Niinikään lääninoikeus katsoi, että osakeyhtiö oli lunastuksen yhteydessä saanut verotettavan lahjan, josta yhtiölle on maksuunpantava lahjavero.

Äänestys 2-1.

Eri mieltä ollut jäsen katsoi, ettei yhtiö lunastaessaan omia osakkeita saanut yhtiön omaisuutta lisännyttä verotettavaa lahjaa, koska yhtiölle lunastetut omat osakkeet on osakeyhtiölain 7 luvun 2 §:n mukaan poistettava osakeluettelosta ja osakekirjat tehtävä kelpaamattomiksi. Yhtiö ei siten voinut enää luovuttaa osakkeita edelleen.

PerVL 18 § 3 mom

Vrt. OYL 7 luku 1 ja 2 §

KHO 1953 II 133

Tunturi: Lainhuutoleimaverosta (1982) s. 50

KHO:n päätös 13.2.1991 taltionumero 442. Päätös kumottu.

KHO:n vuosikirjaratkaisu 1991-B-563.