Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Uudenmaan LO 23.6.1988 498/VI AI generated

Court allows tax assessment for nominal value difference when company restructuring is deemed tax avoidance.

Case Number Uudenmaan LO 23.6.1988 498/VI
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court allowed the tax authority's appeal against the county court's decision to dismiss the tax assessment. The taxpayer dissolved a company and immediately established a new one with identical operations, transferring assets without reinvesting them. The court ruled that this sequence constituted tax avoidance and therefore the difference between the distributed share portion and the nominal value of the shares was taxable income.

Legislator headnote

AI generated

VerotusL 56 §; VerotusL 57 § 2 mom: When a company is dissolved and a new company with identical operations is established immediately, the transaction is deemed tax avoidance if the proceeds are not reinvested, making the difference between the distributed share value and the nominal value taxable income.

Keywords

AI generated
tax avoidance company dissolution restructuring nominal value taxable income administrative court share distribution

Cited Legislation

AI generated
VerotusL 56 §
VerotusL 57 § 2 mom

Cited Case Law

AI generated
KHO:n päätös A:25.10.1989 T:3772
KHO:n päätös A:25.10.1989 T:3772 : KHO toisin, päätös
AI generated
admin_2012_vaasa__396
Administrative court held a purchased limited partnership not dissolved for tax purposes when an outsider continues business alone.
admin_2021_vaasa__111
Court allows company to avoid dissolution tax treatment upon conversion to limited liability and subsequent split.
kho-precedent_2012_23
Tax court allows merger losses when statutory merger conditions are not met for tax purposes.
admin_1998_central-finland-county__350
Court partially allowed company tax appeal regarding hidden dividends from unpaid loans and interest.
kho-precedent_2008_65
Supreme Administrative Court rejects request for ECJ preliminary ruling on Finnish corporate restructuring tax rules.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Verovelvollinen oli omistanut agentuuritoimintaa harjoittaneen

yhtiön osakkeista 90 prosenttia ja hänen tyttärensä ja

poikansa yhteensä 10 prosenttia. Yhtiö purettiin verovuoden

tammikuussa. Yhtiön osakepääoma oli 100 000 markkaa ja sen

viimeisen taseen loppusumma 1 412 107,50 markkaa, josta

1 311 507,50 markkaa oli vapaata omaa pääomaa. Yhtiön varat

1 411 507,50 markkaa jaettiin osakkaille osakeomistuksen suhteessa.

Osakkaat perustivat saman vuoden helmikuussa uuden yhtiön,

jonka nimi ja toimiala olivat samat kuin vanhan yhtiön. Vanhan

yhtiön hoitamat agentuurit siirtyivät uudelle yhtiölle.

Uuden yhtiön osakepääoma oli 15 000 markkaa ja sen osakkeet

jakautuivat siten, että verovelvollinen omisti niistä 34

prosenttia ja tytär ja poika kumpikin 33 prosenttia. Purkautuessa

saatuja varoja ei sijoitettu uuteen yhtiöön.

Lääninoikeus hyväksyi valtion- ja kunnanasiamiehen valituksen

ja katsoi, että vanhan yhtiön purkaminen ja uuden yhtiön,

jolle vanhan yhtiön toiminta siirtyi, perustaminen

eivät vastanneet asian varsinaista luonnetta ja tarkoitusta.

Vanhan yhtiön purkamisen katsottiin näissä oloissa tapahtuneen

osingosta menevän veron välttämiseksi. Verovelvolliselle

jaetun osuuden ja hänen omistamiensa osakkeiden nimellisarvon

erotus katsottiin hänen veronalaiseksi tulokseen.

Verovuosi 1984.

VerotusL 56 §

VerotusL 57 § 2 mom

KHO:n päätös A:25.10.1989 T:3772 : KHO toisin, päätös

tallennettu oikeustapausrekisteriin (FKHO)