Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Uudenmaan LO 28.12.1988 1700/V AI generated

Court allows deduction of mortgage interest on vacation home when loss is allocated to individual members of a joint ownership community.

Case Number Uudenmaan LO 28.12.1988 1700/V
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court ruled that a taxpayer could deduct mortgage interest on a vacation home in their personal income tax despite the property being part of a joint ownership community. The lower authority had denied the deduction because the community suffered a tax loss, but the court clarified that income from the vacation home must be allocated to individual partners rather than the community itself. Consequently, the court determined the community had no taxable income, thereby permitting the deduction of interest against the individual partners' taxable earnings.

Legislator headnote

AI generated

L asuntotulon verottamisesta eräissä tapauksissa 5 §; TVL 29 § 1 mom 1 kohta; TVL 38 § 2 mom: When a joint ownership community suffers a tax loss on a vacation home, the interest deduction is permitted for individual partners because the income is allocated to them rather than the community.

Keywords

AI generated
joint ownership community vacation home taxation mortgage interest deduction tax loss allocation individual partner income administrative court ruling income tax deduction

Cited Legislation

AI generated
L asuntotulon verottamisesta eräissä tapauksissa 5 §
L asuntotulon verottamisesta eräissä tapauksissa 5 §
L asuntotulon verottamisesta eräissä tapauksissa 8 §
L asuntotulon verottamisesta eräissä tapauksissa 8 §
TVL 29 § 1 mom 1 kohta
TVL 38 § 2 mom
AI generated
admin_1986_mikkeli-county__450
Shareholder travel expenses deductible only from company income, not personal income when no employment exists.
admin_1986_mikkeli-county__831
Administrative court allows mortgage interest deduction post-divorce when property division is pending.
admin_1986_oulu-county__902
Shareholder denied property income deduction for rental from joint venture property under Finnish tax law.
kho-precedent_1998_46
VAT refund claim dismissed due to failure to prove goods were used for taxable purposes.
admin_1999_oulu-county__85
Interest on company debt deductible by partner; interest on personal debt deductible by partner.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Oikeuskysymyksenä asiassa oli, onko verovelvollisella oikeus

vähentää omassa henkilökohtaisessa verotuksessaan suorittamansa

korot, kun velka kohdistui vapaa-ajankiinteistöön,

jonka omistamista ja hallintaa varten verotuksessa katsottiin

muodostuneen yhtymä. Yhtymän osakkaina olivat verovelvollisen

lisäksi hänen puolisonsa ja lapsensa. Verotusta

toimitettaessa korot oli vähennetty yhtymän verotuksessa ja

korkojen perusteella yhtymälle oli vahvistettu tappio.

Kun otettiin huomioon, että asuntotulo vapaa-ajanasunnosta

oli määrättävä yhtymän osakkaille eikä yhtymälle ja kun

yhtymällä ei siten ollut verotettavia tuloja, lääninoikeus

katsoi, että verovelvollisella oli oikeus vähentää korot

omassa henkilökohtaisessa verotuksessaan. Korot vähennettiin

verovelvollisen kotikunnassa verotettavien tulojen yhteismäärästä.

Verovuosi 1984.

L asuntotulon verottamisesta eräissä tapauksissa 5 §

L asuntotulon verottamisesta eräissä tapauksissa 8 §

TVL 29 § 1 mom 1 kohta

TVL 38 § 2 mom