Uudenmaan LO 15.2.1988 143/III AI generated

Administrative court dismissed tax appeal regarding unpaid share capital treated as receivable during registration period.

Case Number Uudenmaan LO 15.2.1988 143/III

Court / Authority Hallinto-oikeus

Jurisdiction

Finland (FI)

Decision Date 15.02.1988

Outcome Dismissed

Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court dismissed the taxpayer's appeal against tax assessments for 1983 and 1984. The company had increased its share capital in 1981 but failed to pay the full amount, and later decided to reduce the capital in 1982, though the reduction was not registered until 1986. The court ruled that under the Companies Act, the increase and subsequent reduction only took legal effect upon registration, meaning the unpaid portion constituted a receivable from shareholders during the relevant years. Consequently, the tax authority was correct to treat the unpaid capital as a dividend distribution subject to taxation.

Legislator headnote

AI generated

OYL 4 luku 8 §; OYL 4 luku 9 § 2 mom; OYL 4 luku 12 § 2 mom; OYL 4 luku 12 § 3 mom; OYL 6 luku 3 § 4 mom; VerotusL 57 § 1 mom: When share capital increases and decreases are not registered in the commercial register, the legal effect of those changes is suspended, rendering unpaid capital a receivable from shareholders subject to tax on hidden dividends.

Keywords

AI generated

share capital increase share capital reduction commercial register registration unpaid share capital hidden dividend taxation receivable from shareholders tax appeal dismissal

Cited Legislation

AI generated

OYL 4 luku 8 §

OYL 4 luku 9 § 2 mom

OYL 4 luku 12 § 2 mom

OYL 4 luku 12 § 3 mom (5.8.1983/687)

OYL 4 luku 12 § 3 mom (5.8.1983/687)

OYL 6 luku 3 § 4 mom

VerotusL 57 § 1 mom

Cited Case Law

AI generated

KHO:n päätös T:171 A:19.1.1989

KHO:n päätös T:171 A:19.1.1989 : KHO toisin

AI generated

kho-precedent_1999_18

Supreme Administrative Court allows deduction of business income interest expenses despite negative company capital from prior owner.

admin_1991_kuopio-county__276

Company denied deduction for greenhouse costs after tax authority increased prior year deduction.

admin_1998_central-finland-county__350

Court partially allowed company tax appeal regarding hidden dividends from unpaid loans and interest.

admin_1986_mikkeli-county__831

Administrative court allows mortgage interest deduction post-divorce when property division is pending.

admin_2025_northern-finland__701

Administrative court dismissed company's tax appeal regarding debt forgiveness treated as income due to lack of insolvency proof.

Full text

Osakeyhtiön, joka oli harjoittanut vuosina 1983 ja 1984 liiketoimintaa,

osakepääoman korotus oli merkitty kaupparekisteriin

vuonna 1981. Korotuksesta oli tuolloin osa ollut

maksamatta. Yhtiö oli ylimääräisessä yhtiökokouksessaan

vuonna 1982 päättänyt alentaa osakepääomaa maksamatta olevalla

määrällä. Taseessa 31.12.1982 yhtiön osakepääoma oli

merkitty alennetun osakepääoman suuruiseksi. Osakepääoman

alentaminen oli merkitty kaupparekisteriin vasta vuonna 1986.

Vuosina 1983 ja 1984 toimitetuissa verotuksissa yhtiöllä oli

katsottu olleen maksamatta olevan osakepääoman korotuksen

suuruinen osakassaatava, jonka perimättä jätetyn koron osalta

yhtiötä verotettiin peitellystä osingonjaosta.

Lääninoikeus katsoi, koska osakepääoman korotus ja alennus

tulevat osakeyhtiölain mukaan voimaan rekisteröinnillä, että

yhtiöllä oli yhtiökokouksen päätöksestä ja taseeseen merkityn

osakepääoman määrästä huolimatta kyseessä olevina vuosina

maksamatonta osakepääomaa vastaava saatava osakkailtaan

ja hylkäsi valituksen. Verovuosi 1983. Verovuosi 1984.

OYL 4 luku 8 §

OYL 4 luku 9 § 2 mom

OYL 4 luku 12 § 2 mom

OYL 4 luku 12 § 3 mom (5.8.1983/687)

OYL 6 luku 3 § 4 mom

VerotusL 57 § 1 mom

KHO:n päätös T:171 A:19.1.1989 : KHO toisin