Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Keski-Suomen LO 19.12.1986 1372 AI generated

Court allows silent partner to deduct interest on company loan as business expense under tax law.

Case Number Keski-Suomen LO 19.12.1986 1372
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court allowed the silent partner to deduct interest payments on a loan taken for the company's benefit. The tax authority rejected the deduction, arguing the loan did not relate to the partner's business activities, but the lower court found the loan was directly connected to his employment. The court upheld the deduction because the loan facilitated the partner's business operations, making the interest fully deductible under the relevant tax statute.

Legislator headnote

AI generated

Lovelain 2 § 1 momentti (973/1979); The interest on a loan taken by a silent partner for a company is deductible as a business expense if the loan is directly connected to the partner's business activities.

Keywords

AI generated
silent partner business expense deduction interest on company loan tax law administrative court

Cited Legislation

AI generated
Lovelain 2 § 1 momentti (973/1979)
AI generated
admin_1990_uusimaa-county__136
Court allows partial interest deduction for partnership debt on owner's residence, limiting deduction to 10,000 Mks total income.
admin_1995_kuopio-county__1250
Court allows loan interest deduction for share purchase when business activity is incidental to investment.
admin_1998_hame-county__544
Administrative court allows deduction of loan interest for partnership property transferred privately to a partner.
kko-precedent_2005_110
Supreme Court allows limited partner to claim tax debt relief in company rehabilitation program under joint liability rules.
admin_1990_uusimaa-county__117
Partnership debt on residential property disallows interest deduction for individual partner in Finnish tax law.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Oikeuskysymyksenä asiassa oli, saako kommandiittiyhtiön äänetön yhtiömies vähentää ansiotoimintaan liittyvinä korkoina korot velasta, jonka hän oli ottanut lainatakseen saman rahasumman edelleen yhtiölle.

A oli äänettömänä yhtiömiehenä kommandiittiyhtiössä ja työskenteli päätoimisesti yhtiössä. Hän otti 550.000 markan velan ja lainasi saman määrän edelleen yhtiölle. A maksoi verovuonna sanotusta velasta korkoja 28.344 markkaa. Verolautakunta katsoi, ettei kysymyksessä oleva laina liity A:n ansiotoimintaan.

Lääninoikeus hyväksyi edellä mainitut korot A:n vähennykseksi. A:n ottama laina liittyi hänen ansiotoimintaansa velkojen korkojen vähennysoikeuden rajoittamisesta verotuksessa annetun lain 2 §:n 1 momentissa (973/79) tarkoitetulla tavalla ja korot olivat siten rajoituksetta vähennyskelpoisia.

Verovuosi 1983.

L velkojen korkojen vähennysoikeuden rajoittamisesta verotuksessa 2 § 1 mom (973/1979)