Appellate Review of Financial Misrepresentation and Contract Breach Dismissal Based on Disclosure Terms
Synthèse Legislator
Généré par l'IAThe appellate court considered whether a lower court erred in dismissing a lawsuit arising from a financial agreement, where the plaintiff alleged misrepresentation and breach of contract related to the nature and risk of the investment, specifically regarding the valuation and liquidity of underlying assets. The court reasoned that the contract terms, including clear disclosures and disclaimers acknowledging the high-risk, illiquid nature of the investments and placing the onus on the plaintiff for due diligence, negated the claims of misrepresentation and established that the defendant acted within the scope of the agreed-upon terms, thus justifying the dismissal.
Regeste Legislator
Généré par l'IAArt. 66 al. 1 LTF; Appellate Review of Financial Misrepresentation and Contract Breach Dismissal Based on Disclosure Terms: The court reasoned that the contract terms, including clear disclosures and disclaimers acknowledging the high-risk, illiquid nature of the investments and placing the onus on the plaintiff for due diligence, negated the claims of misrepresentation and established that the defendant acted within the scope of the agreed-upon terms, thus justifying the dismissal.
Mots-clés
Généré par l'IADispositions légales citées
Généré par l'IADécisions connexes
Généré par l'IAQuestions juridiques clés extraites par Legislator
Généré par l'IACited in the dispositive for ordering the appellant to pay the costs of the federal court proceedings.
Texte complet
$%&'%$())* +$,,-$())-
+
+ +
. ( # /* 01 ())-
! "#$% ##$ !$ &!$'$## (
$#
) )) )))& )) ) $ ! & ) *+$$$#,
! "# #
41-,54
2 +
,6 7 4"#8 9 ##$: ! ,;0/ $ ##$ $ "<$#% !83=% #,;;>#% &$#$ ?6@ $ $#!$ $%#$$# $"#A $"#A "# $ &# & $ 7)+B (# + A%# +#<$$C 4"#89) :6
16 >%D#1221!$!#%#!"#% $##E&!$ $<<! #"<"#" !$$A!$ $%#$6
.6 F=#$!# $# $E #""#$ ,; !D# 1221 $$! #D# " <$ # $ E +!$ G <G $ H ++ # $6 <$ E! $ < <+ $ H ++ # $ #""#$ % & $ $ $$$! " $! $#% $ 8# 8 > %D# $ "#DD$ =E& 1, %D#12216
06 #""#$ 10 122. # #$+"! $ A $ !$$ #H&!"# $% $$ A$ $&#"$#$ 4!" G <$ E!"#6
/6 13 = 122. ##$ !$! G ! "# # + ##< #$+"! $$! &## $) 6#""#$1>= 122. # E! E "$ $ " < $ # H &!" # $ D H ++ # $ E& < <+ E A $##+6"#! !E!E$!$$! +!$!$ $$=#% D$E"#D8"# " $ $ $ D $! &!" # $ I# #G $$ #$ $ $EA#6$ !E&!%$ &!$ $"$# !$ E&! #$ !$ $"#!% D6 !#!E& &I% $$$" " $!$#% "#A G#!6
36 #"# $#% H/2J83$D#122.!$!D!H"#$ # ,.$D#122." ##$#!H$#% #H/2J8,# !D#122.6
>6 / !D# 122. # & $#$ % "$# ) ##$ !#! E& % $ !D$! $ % $! H ? $$I$E G%$& $% $!H$#% # #"$$# 8#6"#! !E$ % $! $ $H%# E #"# < 7"" # G D "#: $ H AA$# D $#%G $#6 G" E! E " #"# $#% ,# !D#122.&$#"# A $ <H&G$!# #A A # 8# #$ E&$$ #" $ EE "" < A # 8#
-./0.-1223 4.-,54 E EE KD# K6 G"! E D# # $ A $ % $ 8 E&A $%$#!"!$ $ A$E&% $#++ <+=E&<<+6=$!E&! # $"# %#$#% H /2J6
56 ,/!D#122.##$$!# #+$<6 #""#$ ,2 =% # 1220 "! $ <$ E! G< <+#G#$+#!D$$6
;6 ,5#1220#&$#$ %& "$#) &"I# ##$ !#! E #$ !$ $ 52 J &" H /2 J # AA $!!"$D#GG? $ " $! H AA$# $L+ #!"!$ $ % 7"< &" #$# $$:H%#$H&"#&$#$ D#G6
,26 #""#$1. 1220# E!E"$ $ $ ""% #$#% #"/2J6
,,6 1;= $1220##$!$!G !"##6 #""#$.2= $1220! ) A $!$$# % % $ &%$4D# # $ E & A# A#!E$ # #6 "#! !E "$ $!# $A #$$I<D#GE$# +#"# #6$$! $ #$$ G$#&!"# $ $ ! % # "# #""#$ H <+6 $ ! E $$ !$ $ $$$D !$E& I% $! #$ " &G"#!!$ " E "$+< AA #$$# H # $ !$ $ # I"$$ E6 $ ! &G $ $$ A$ H % # &$ $ A# D# "!# # # $ %$ #!"!$ $ A !"$&+# ($&!"# $$"$#!"$&+# ($ &!" # $6 E $ % $! "$! $$ "$ $$ 4 "$ $ "## $ $#% # % +# # "$6 $# A G!$G&$$ $ H& $!<# $! H,2J # "# $ & $$ A$ &!"# $6
,16 ,. M$ 1220 ) A#! ##$ E& &I % $ " &$$# $ $ $# $$ ! #$ $D $ & $ #$ E& $$ $ A ! $$ " $ ! 4 G$E& $!=# 8# # $!=E&.,!D#1220# D& " $!$#% 32J6"#! !E& $G # $ &$# & #$ & % $! !$ $ #" 8 ,# =% # 122/6 ,.6 #""#$,/%D#1220 ##!"$$  % $! $ ! E& # % #$ &#! $ #% ! #!<  % $! 7 4"#8 9 ): "$ "$! E &#!" $$$H/2JD $F$#G # D$
-./0.-1223 40-,54 G < D $ #"#!$ $ !<$ # %# " $! $#% #! #$E#"#A &!$ $" E!6 "#! !E#D A#$ #N D &#!E &"I#"$$#% !$ $!<! %$L+ E&% $ #$#$" $!$#% /2J##"$H % $!/2J6
,06 # ! ,5#122/ % $!!H##$ #$$ 8#& % $!,#%D#122.1;A!%# #1220" 4 #$ "& % $!8,##1220#D&<#!& % $! /2J6
,/6 #""#$,5= $122/& "$#) E!$$ E ##$ !$ $ H #$# $ $ "! " ,# = $ 122/ $ E 8 $$ $ "#% $ #$ "#!%I "#A E& K#$"$K$$$&L< )6
,36 # ! 12 $D# 122/ ) ! H ##$ #$ & % $!1>J8,#=% #122/&!%$H,&12>A#6"# D!# < #! 33&250 A#6 " $ #+!# $ $ $G & $ 52 J6 !#! E ##$ !$ $ # &G## $ % $! !<8# %# $# & $# "# G" %# 8# & #% $$ + $ 8# #$ E&!$ $##! # #.&3/2A#6"# 6"#! !E &!$$++<+"% $"F$#"# !#$ #$8#E& &< $&$$ $!$ %H $" !E& $6$#$ ! $ & $!<# $!H,2J $! $!"#$$ $H& $!<# $!,2&352A#6
,>6 ,#%D#122/##$A#!"" $ $# $! $ $$!$$$G#$& % $!E &$$ $H& $!<# $!6
,56 #! #"" $ 15= 1223) A #!" $ 6 #%! & "#$ E ,>. # "$ A "$ $#% 7 4"#8 9 : ##"$"#A &#!% $!$!#!$8% $ &$# "#$ E #$ & % $! ! "#  % $! "# $ !#$ $$ "+I E <!!#! "# $#D H ++<+!$#<#H& $#!6"#! !E# % $ !%! $G &$$ $ H & $!<# $! $ $ $D $#D A$ D#"!# #$#$+##E##$ &""#$ $ !!$ ! "#"# H $$# $ $$ !%$ E % $$ 8#%#"#D$6
,;6 # $ 1; "$D# 1223 ##$ !"! ## %$ # D!$# $! #"" $ 6 $
-./0.-1223 4/-,54 !""#!D$H& $ # $H %#& G"#$ ! A !$# #" $!< #! #""#$% $& $>%D#1221"# "$H&$# &#$ & % $! & 32 J 8 ,# =% # 122/6 $$! %# "#D$ #""#$ # .2 = $ 12206 $ E& &!$ $"AA $!$I!$$E! &% $"D#!E$ #$ G < D $ % $! "$! E& $ $ " &8&< $"!# $!# #H $$E !$ $" #$$$ %!6$##%!E!  % $!!$ $"#%H $ 8#$""!H #6A $$!E % $! $"# !#$ $$ "+I E <!!#! "# $#D H ++ <+6
126 #!",/%D#1223& $ !#=$##6 #%! E &G #!"$$ E % $ "#!!  % $! &!$ $ $!"$$#% "!"###$"#8&"$$ AA$! "# &"I# $ !$ $ !"#% "#$! <!!#6 # # $ E #""#$ #!"$$  % $! <D $ G#$+# <+ &# < !<!!#$ % $ E $$ $ H $! "# "$ #""#$ !$ $"#<EE #!$ $& $6 $#G"!ED #$##$!$ $ !H AA $!H!"#HG#$+#H% # $$ !$#<8#H & $#$E&&% $"H"##"$EE"#$ #$6 A "# $ #""#$ ,2 %D# 1223 # + ##< $! % ! 6 $#""#$ #$ !E$ % $!&""#$ $ %!!$$$E#""#$#!"$$ "#A ,/%D#1220% $""#! !" $!$#% # D$G < D /2J#D&$ % $!#8$$G#!H&!"EA #D$#$ &L< %! ##$ $ % $ !<$ "# !#$ G#$+#!$#<8#H& $6$# <!E% ! 1,%D#122/#! )% $ !#!E $ % $! G"$!" $!$#% % $F$#" D=E&H ;2J$&% $"A$$# E$ &""#! $ ) 6 G" E! E& # !<8# $$ &!" # $ $ $$ "$ $$ A$ !# $$#% H" $"!$ $G < D %#$#"#$&#!&L<I$##+! $#% <!!#6
1,6 # # 1> %D# 1223 # D $# #!" ) H##$#!&""#$ # % $!$ #!#%! $"#!#6
-./0.-1223 43-,54
116 15 %D# 1223 &AA $  % $! $# # D # $$ $$ %# #""#$ ! G6 #""#$10$D#122.# E!E&"% $G <# "$ $E&G#NL$$#$ % $!$$ D$"#<! E "#$#+#<$E$$$ % $!"% $F$#G#!H# G +# "# =# "# #6 !<$ $ ! %# $$ A$ 6 % ! 1, %D# 122/ # #%!E $ #$12J##$$&EF$!"# ) "#8&$#"# &!$ $"A #!"# ##!"$$  % $!H $$$E& % $%&"I#1> $D# 12206 $# A $ !$$ & ! #$ &!$$ $! "$ $$$ !E"$ G"$!E!$ #E ! $ $ !"$ 7"$ $ &$$ $ ++: H % # $#% "!$ #"% $&$$#H#$"!# #H/2J7 >2 H ;2 J G <:6 A #""#$ 15 = $ 1223 # $$!!$$$!$$ # E!<8# $$ A$ #$$ H++# $6
1.6 0!D#1223 # D A#!"#$ E& % $#N #  % $!$E& ## $! "#&!%$!# $#6
106 ,1 !D# 1223 & $ ! E! E& &% $ " &D#%$ "!$ #HA##6
1/6 ,2=% #122>" ,3A!%# #122>##$!E#""#$ #,2%D#1223 $$# $A#N 6
136 1. A!%# # 122> # D #! ! H & $ ! "# $# # $ #""#$A#N 6
1>6 ,; # 122> ) $# # D $#$ A#N #""#$#,2%D#12236
156 ##13#122> # D E! $$#$ H ##$$ A G!! "#!$# ##$$" 8 E!"# !# $#"!$ #6$# #!#%! $"#!#6
1;6 !# $#1>%# 122>##$"# $! $!<#$ "#!!$ 6 $$! $$ %# "#D$ #""#$ # 8 # E& !$ $ A D$ % # $ $ %! E ! &% $F"$!$E& % $D$ $!"#"#""#! $ H #E &% $"$$$# $!E$ #$ G < D$ % $!"$!6"# $#$ A $! 11A!%# # 122># !#$&"#$E" $!$#% !$ $ 02J $52J$ % $!+D $E !$ $ 4$"$&$#"#$E
-./0.-1223 4>-,54 G#$+# &$# $ " < "$ " $! $#% 7#$ 9 " $! $#% : E$ &!" # $6 ! 4$# $$ !<$"#! !E"$ $!$ $$$HA $"DA #02J $#% "$!H $$ 6
.26 > 122> # D E! $$ !# $# H & $ ! E " 8 = $ $ ! !$# # # $ " 8 "#8 % # $!!+!$&% % ! 6
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
+
,6 A#!$ H &#$6 /3 6 , $6 +6 / <% # &#< $ = # 7: # D $ # '$ $ E $$$ "#!% H O#$ /3 A!!# # "#$ <!!# # $ # 3 $D# 1222 7 : E $ #$ %H A!!##O#4 $12#,;5,7 :6
)"!$"#=<#O"8$ !$D 6
16 $$#!% <#,#=% #122.$#'$ A $ A!!#3$D#1222#"#$ <!!## $# 7 : $ $#! % <# ,# =% # 122. $#'$ A $ D# " $ !<  $6$ "" D &"8 8 # E A $ =# E$ !$# $ $
-./0.-1223 45-,54 !#!"$!# #$H$#!% <#7A6 *,.2003 6, ,1; 0 6 ,61:6 A $ !< $ $ $$ #8< <!!# %# A# ! =# "# #$ % G $ ##"$ %$ &$#! % <# C & ! A $ " $ % # $ #$ E =# "# !%""! H # "#" "$ F$# #"# $ "" E!
7 *,.2.0/ 6.:6
.6 ) O#$6 32 6 , ! ## $ $#$ =#6 $A !#<$ H %#$&#$6,23 $#%D=E& .,!D#1223 $$# "#! #"" $ $!# # ,#=% #122>"#$$#"#$$ O#6&"8! # "" $ !$! #N "# ##$ 1; = 1223 $ ! $ ",/= $,/M$ %$A#!$H&#$65; $6D $<% #"#!# $#$ %,1"$D#,;5/ 7 :6$$!E! !H# #.2= 1223## 1; "$D# 1223 !$! A#! $" $ 6 $#=$! A# $ ! "#!%"# ##$#%D%#$#$6/3$
06 $ <"#$G %$#$G#$O % $!##$8 ,# =% # 122/ !$$ "#! ! E < #! $ #% % $! !$D "#& $ !$"$$!6
/6 G$#&#$636, & ""$#$"#$$ &# $ ! & $ "#A & $ "#A $ "#A 6
$#!"$! % $!& " $!< $$"#$ "#!!"#$ <#!#!$$& $7#$656, $,56, :6$ #!"$! " $! < $$ $ &D & "#$ " D $! < &#! # #+! $#% !E D#! E $# !#$ $$ $ #!$ & $$ $ H $! "+I E $ $ E& "# $ "#8 $# $$ $ # #!"$$ G < D7#$6> :6
#!%#$G& % $!#%E&#!# $"D$ #& &!$ $ " % $"#!% E& "## $D$ #G#N$&$ % $!E "$ # D$ F$# G <! "#8 $# $$ $ # #!"$$ # #+! $#% !E D#! 7#$6 ,3 :6 $ "# " !$# $"##$ #E&#!<<!#$&! E "#!!!& $ 7#$6,/61 "+#:6 #$O % $! O!8%H52J< #!7#$6126, :6 $#O#$6,;6, # $ H #$ "# 8 EO OI " O$$# $ $ $# $$! D! #$ O!$$O#!$
-./0.-1223 4;-,54 E !%$ # #!"$$ O#4 % $! $ !$! !H$#6# $$# $$! $G $!=# 8# 8 # $H#$6
36 ""#$!%$ $!#!7"#G" & $& " $! $#% & % $! &$$ $ H & $!<# $! "+I E $: ""$ & $#$ A $&##! 6#"#"% #!$D ## $&#!H "#$$ & $#$ =<D $E! $ A# #7 *,11,/5 6,DC * "D !,.$D#1220 .0/-2. 6.61:6
)"# " D#""#! $ "#%E O"" E D "#!# $#$ %EO"#!#### $ $#$ A7#$602 *##!$ %O#$6,; C#$6;/61 %#$6,,.$ ,.1:O $#$ =<""#! D#$"#%F$# !"# #8< A# "#!$ H ""#! $ "8$ $ # <# "#%6 8#=< $G # 8#D=$ %$I "#%EEO $"#%" ! # $H " $ "#$$$"#$#=<$%D## $ $ < G6#E#""#$ ! G $ $# $ # =< "$ $#+# &AA # E# # "# E A # " ! $ " # $#6 $ !<# &!!$ !$# $ &$ &# < ! <$ I"#%#""#$G"#$ $6 "#$E " $ $ < G "#$$ $ A $ &D=$ & !$ A ! E #""#$ A # G "$ E& "# !<$ !#$ " $ G"# ! E& $ !$! !$D " # 78:E# "$ $#A!#! $ #$A E &G"#$ $D $ %!7 *,1/./, 6.:6
)#$$#"# " D#""#! $ "#% # D A!!##"! < #$# E # 8# &""#! ##$ $I"&G"#$ #""#$! G6 =<"$ ##" %#"#D$G#""#$$G"#$ !$D "#! ## <$"EG4 D$ $H#!$$% $ E# $!# $$ %!E% $ $" $# $ $ E& #$ "#$$ $$# # D 4A!6 "A $E! $!$ !H&##"##""#$ $#% "#$"#$#&D=$ % $!""#! $ "N# "#!%$ H &!<# &#!6 &$ E& "#! #$ "#$ 8# E $ =$ & "#$ $! & ""#! $ "%$ F$# !#! D=$ %$ A!6 $$ ! & "#$A!#!G#""#$! G# $# I $$A "#G <!%8#E$H& "#$ $!&G"#$
7 * ,1/ ./. 6 .D-C * "D ! ,. # 1222 /;1-;; 6D-:6
-./0.-1223 4,2-,54 >6 ##$$ $&""I$$$##""#$# E # &""#! $ & % $! A $ "#  % $! E " $! #! $#% $&G /2J#E& $ !"#!$E&$ ,22JD$##""#$#$6
I $$ &D# #%# E $!# $ # H ++ !# $"## $=$$H$ 6AA$#""#$15 = $ 1223 ! $# $$ A $ !$$ !<8# $$ A$ #$$ H ++ # $ # E& & " $ ! $ # H ++ # $ " ,0 # 122.6 #""#$ 1> = 122. # A $"#$" $"$ $#$++# $" #""#$.2= $1220 &"!# $#$#E&D# # $6 # "#$ # #""#$ ,2 =% # 1220 <$ E!G< <+#G#$+#!D$$6# # # EF$ & "$# ) !D# 122. $ # 1220 ##$ &$ " $ E ++ <+6 !A $ % &$ " ! #&! # #%$<$$E$ #D E& $%# DDE # H ++ # $ $ "$D H & $ > %D# 1221 $$A !<# H &D & EE ! H % $ D $!++$G$#DD=$ %D $H G#$+#<+E $#""#$% $ $6
E &8< ##$ G #""#$ # "#$$"&86 "$ I #%#E  $ &8 $ $#8 %$ "# "# & "$# $ " "# ! 6 &"8 #""#$ & "$# # <$ " %$< # &86 $A O""#'$ " E $#D "%$ % # %& $# $!$!"! "#& $ !& # ##$ "#!$ "6 F &D &8 $ #<#$$D "$ ##!E$ % # $$""# $$%# "#D$G #8#E4 $A #! "#$##""#$! G6
&"8#""#$.2= $1220$$"$" $ ##$ E # ! $$ #""#$ # A $!$$& " $!$#% /2J$"#8% #"#!! HG E# <$ E!!E&! AA# $#$$#6G" E!E&$ $ A#D# "!# ## $%$#!"!$ $ A!"$&+# ($&!"# $ $"$#!"$&+# ($&!"# $!$ $ " D"# ##$6 =$! E $ % $! "$! $$ "$ $$ "## $$#% #%+# #"$6M$$ %! " $ % $$ G" E$ "#E !# $ E ##$ "% $$#% #+# #"$$ % $!"$!6 $# #$
-./0.-1223 4,,-,54 H E $ $ ##$ & " $ ! $ #$ "# E& & " $$! E ##$ $$ A$ ##$E $""$ D"#%E# $ #$6 AA$ % $ " E $ % $! $$ "$ $$ A$ !!#!"### $"$ D"#%E# # " E$ $ #$6
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
#""#$11A!%# #122># &$"$# H $$# $$$""#! $ 6 $# #$HE$ $##$! 4 $# $$&"$ !E" $!$#% !$ $02J"$"$! H$#D6AA$ $#""#$ E$E&$$$HA $ "D KA # 02 J $#% "$!K G # $ # $#% # %$< $ $ %# ""#! $ 6 # # $H#$52J&$ % $!+D $G#!H/2J#E ##$ $#% " $$ " ,# = $ 122/ $ E # #!"$$  % $! $ &"#8 # <$
-./0.-1223 4,1-,54 ! H &!"E "# & "I# &I % $ " $ #$ $D# 12206 A 8# E &!" # $ # $$ " $!$#% #E#""#$10 $D#122. A $!$$ $$ A$ $#E +!#$ G D# "!# #6 AA$ $ $ $$ H $ # " $ D 4H & +# "# =# E " $ $ D$4HE$#A +#"#=#H#+#4H,2228$# " D $!H&< #&#" #$#% ##!+!"# # ##!< #"$E !$#D E& $ $EG#$+# % $!<$AA$ $$ A#" $!$#% 6"F #""#$ $ $ E ##$ "% $ $#% # H # G +# "# =#"##$ % $!$$ D$"#<!$"#$ #+#<6
!A $ %!$$!E#&!$$##$&$ ! #!$#G13= 122.$ 1;= $1220 &$" %# DDE" $!#! $#% $$02J1223 # E& !$ $ >/ J 122.6 # !E$ A$ $$# E !#$ $# $ ## $"# $" $ % ! $# $$6 # =< "$ $ $ $ # "$ A $ E &G"!# ! $# $$$<!!#$ $H"## "#$ "# "$ $ # #$ A E & $ H # #
7 * ,1/ ./, 6 .D-DD $ :6 AA$ !=H #""#$ 1. 1220! $# $$$ !E"$ $ $""% #$#% # H"/2J6 A $ #$#$$ 8#$"$ $$ #$ 4F A$! $#% H $ "#$# #<# # $ E $ $$ G" E# & "#$ & " $! $#% #<# <# $$ &!"# $E "=$ A $"& $ "!#$ #6# I &!$D ##E $# D$G < D & #! " D=$ %$ " D 7 * "D ! 10 M$ 1223 ;.5-2/ 6/:6
56 ##$ $$ %# "#D$ ! ) %E$ !  % $! ,5 # 122/ $ 4#$& % $!#D&$G& % $!/2J6
$ & % $! $ "# " $ E $ 8#  $ &# $ # $  % $!6 $# #"#!$ $ "#$<#!#!$$&$$ $H $!#!" D $!< ##+!$#% !E D#!E $# < "$ "# &#!6 & A# $! $ & % $! & "$ " "# !E D!## + # &D <$ "#!#+E$ 8# !"$H&!%$ & % $!6&$#Q$!!%$ $!# !"#! A#
-./0.-1223 4,.-,54 &##"$"#$# "$ <#!"#$###E $ # ""# "#!"$ &G$ $ &!%$ AA$!6 ""#! $ %#<$ 4 "$ $#% # E&H $ $# G"$ $ $& G $$ AAA $6%$$ $#$$ AA $ E& !%$ #" # ### # $ $ # ""#! $ $D E& #!$ & " $#$ % &#! #& $#$ G$#F$ $!"#A #E&&$ " $$ % $ $+! & D=$ % $! 7 * ,13 1;. 6 1 ,,;0>0 60C% # )1220"6,5/ 6.:6
# A$4 "# E  % $! $ ! "# &!%$ & % $!  $ E 4 $ A $ &D=$ & ! "! A#6 $ &$#! A# !  $ $ "$!# # H ! $$E!  % $! E&$ $#%#"#!###7 * "D !,3 #122,1/;-22 6/:6#E&##$ $#=$!$#! &##4 $ =# $ $ < $ G F $ "## !#$ !  % $!$#!A# & $#%7 122,P0,2"6>. 6.$0:6
&"8 % $ &D# #%# E & $ ! A G! & % $! ##$ %$ E &AA $ "#!! H "#"# !%$ 6 $# & $ !# $F$# !"#&!%$ & % $! % $! #4 A G!$G& % $!H/2J$$"$!E G#$+#<+E $$$A "#!# $6
!A $ % # D#$ #E& %++#H ++# $$%# DD$#$ $!%& $ >%D#1221E" $!#! $#% # D$G < D ##$ $ ,22 J $ % $! "$! H + " $ E ) &$ " ! "# &!%$ $G & % $! H E  % $! "#!!6 # !E$ % $ # &G # & $ ! ##$$ !$D <#! & % $! ##$ !$+ "# #%6
;6 $!$# $#"# #%&#$6,561 $&%#$## $H!%$#$$ ! #"" $ 6&##4 $$"$$%$"### # $ H "#$$ &G # A $ < A $ % !+I"$+!$ E!$# $&$ $#%#$"!# "$!# # H &%#$# # $6 D "#!# H % "# #%%$##! 7 *,15,>0 60C A6 *,1;111:6
-./0.-1223 4,0-,54 #8< <!!# #% +I"$+!$ E "# % !$# !$D $ <#! %# D "#!"!#$ E& # $ AA$ %$"#! #$!$# $ !$ $D$!7 * ,1; 110 6 06.6, $ #!A!#:6 RI"$+!$ E #% % $! & $ " F$# !%! 8# #8$ E " D6 &$ "#E #% % $! &!% #8< <!!# &"#8 # # # E &#! D$ %$ &$$ $ H $! $$ "$ &!%$ #$H&!"ES$!# $H#$7A6 *,1; 111 60:6 $#%& % $F$#!%!%$$$A$ $$ "#A #8$& $!#!6#E&#!&"#"# &$ % $! $ % $!"$! "#$$$$$#" $%#" $! $#% #! $# #$HE # $# D$G < D"#$ #%& % "$F$#!%!#D#D$$ $ E#
7 *,13>34>> 6.D: < 8#$H 8#A <#$ &EF$ # $#$# # "D ! "# &AA A!!# $$ $ E7 *,10.1,:6
#E ###$$$$ $ E %$F$##! $ !" &D #$ "# $ "#A "#$ # 7 $$ ! + " L< ! #% $ $!-$!<# &$# $ !=# $ $G &"$ : $ #!$ & !%$ $ "% # &""#! $ 6 !$ <D G 1/J# #$$ $ E"#$$ #"$ AA!#$ !!$E "%$ A##%&$ % $!#$ %7 *,13>/ 6/D-4:6 ,26 "#!$ $ <=# "#$ ! I "## #%"#O!122/6AA$# $H#$!D$,#=% #122/ " EO $ ! $#%#$O $!=# 8#8$$ $$EOH #! O!$$&!"# $$$D !" = $1220 7A6#$6,;6, :6
#% % $! /;&/// A#6 32 70&02/ G ,. T 0 J: ##$$ $ !"#&"I#122/&$"$$!"###$$ &$& #"$$D6
$ #% & % "#$ "#! # E ##$ & #"# $ % $!"#A 68# A$#!A!##G #$$ $ E6 AA$ A#!$ H #8< "! "#!% H &#$6 15 6 0 # L<&#!#"#"&$ % $!#$ %"#8& $ $ " $! < $ $ $ H L< %! #% &$ % $! #$ % !$# $ "# &!%$ <#! & % $! $ G E& #! &L< I $ $! D $$ $ F <#% $!"## $#! #6)=# "##H"#"$$ " $
-./0.-1223 4,/-,54 #!<$ # I=$$ A #D$#$ A$#L<$$ !$# $ #% % E % $! 7A6 * ,11 013 6 >D-"D !C * "D !1"$D#122..1;-21 606.:6
& $ !!$D #%& % D$# 6!$# $ #% & % # D ! # #8$ $ E # "$ "$ $#% ) $ "#!! F $ $# E ## G ! $$ $ E ! E6 ! # E #!$$ "%$ $$A #% # #% & % E "#$$E#$ $ $#" 6 &## $"# # E $ "#! # D# $$ " $#% $! $#$ !#$ "#+ "! #G $ 4 $ #I<#"##"$7 *,1;0>1 606161:6
& $ !#$ P,3.;7"I!"#$ #) !$! "!#$ % <# H D: P ,.35 7%# 8# $#Q E $! * +# $# ) $ # H "": P 32;. 7"I! 8# #U$ 4 4R A U$#6HI# :P350;7%# 8##"# + ) #$#H +L$ :P>11.7 8#) !$! "!#$ % <#48%H #<:$ P>3,,7%# 8#<*6+!V ) #$<H #<:!$D A$ $ # %D122/6$#A $!$$ ,>. "$ "%$ $## !#$ $ 8% $ $$ A$ $ AA# ##$ $ E! # G $ I6 )# $$ D #% & % .&3/2A#6"# 7"#$,.8 #"# : $0.&522A#6 "# !6 ##$ & %! D=$ # + G $ # #"#!$$ % $! #$6
F G !$ !"#& $ !"# $ "# " #"$# $$ A$ !# $ "# # $$A "#8 G""#A # DD#%E&$ % $! 8#"$"F$# !#!$ % $!"$!+ "##$6AA$ " E %$ #!"!$ $ A $ "$# !"$ &+# ($ &!"# $"# "<$ # %##$ "##4 D## # "< 6 )& $ %# E %$ "## $ F$# !% $!$#% $D$"$$#% $" $ "$" F$#G <!##$# $#D<<+$#'$ !"+$ E"#D8++6!A $ %E$# $ #"#!$$ % # E "## $ D$ # ##$ E $ A!# #D# E"!"#=# "#6!E I &!$D ##%& % ##$#D$$ $ E# ##$$&EF$ #$#$# #7)):6
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
"# "&D <$ #! #<7A6 *,1.1.. 6. ,,> 1>5 6 1D 022 $ ##F$ $!C 4W *W A +$ (# )D$%#$B#$< *# D#< ,;;; "6 /> //, $ />1C X$D#U $"# ( " +B (# + )( %# +#<#+$ $+8 X# + ,;;/ "6 3,: H $$ #! $$# " $! < #! H "#A $ " $ $ % $! #$ % "$ D % !$$ $!
7 * > = $ 122/ 1/;-20 6 /61:6 &D <$ "# &#! #<&"" E!<$$ 8# $
7 * ,,> 022:6 =< "$ " A# "$ # $#% E &#!A# &$ 4F"DA# #"#8& $ "# !% $#E% $ $$$!& A#H"#A $<#! % $!
7 * ,23 53 6 1 "6 5>:6 # # & % $! $ F$# !%! A$ & #+! !E D#! $#% $ E &$#$ " !#$ !%$ AA$ !<$ A =$# 7 * ,,2 1>3 60D ,;;,"6..1 6.DCA6 *,.2.03 6.61:6
!E # D!"$"A#=<$#$#% E##$O$ "DA# # D # E $"$ D
-./0.-1223 4,>-,54 % !$$ $!6 " # #+! $#% $#$ !#$ "# &#! $ % # E& G $ #$ D# &$ % $! E ! $$ &$ $ &!" # $ "#$ # +#< "#$$ E $"$!H!$$$!$E"#! !$##$ $ # &G## $ % $! $ #$6 "$ !%E# $L+ " #% %!# A $ $#Q &$#E $$H""#% #$H#% #+ $! "#$ $$ E 4$$ E 7 * "D ! > = 122/ >33-20 6 /6. $ 1 A!%# # 122/ .;0-20 6 .61 $ #!A!#:6 $$ ""#! $ # D A!!# # A # D !$ $"#$ &""#! $ A $"#& $ !=$$ % $! # D$G < D##$6
,,6 ##$#E #$ Y%#&G"#$ ! A !$# # " $!< #! #""#$% $& $>%D# 12216
&"8" 8! %#! #"#$$$$$#" # "#!$ $ < D E %# & G"#$ ""!$ #&%8#"#A6
,16 %E "#!8##$"#$ $ $ ##%I!H & $ !"#"#$$ 6##$D$$"#$ $< $!,O222A#6 ##!H$ $#"#$ "$ H A# $!"7#$63,$6< :6##""#!#$<#$ $7#$6 3,$6 :6
-./0.-1223 4,5-,54
+ 2 + +
#
30.
,6 !####%D6
# 30
16 O$"#$ $$! ) 12$D#122/$ 15= 1223 !#$6
.6 $$$$E##$ $F$# D!!A &#$& % $! .2J8,#=% #122/6
06 % #HO $ !"#%! !#$6
/6 O $ ! H%##H ##$ $!,&222A#6 H$ $# !"6
36 A# "#$ EO "%$ A## ## $# "#!$ ##F$ ! .2 =# 8 $ A $ "#8 # D A!!# 7)+B (#+AE 33220 :"#% ##$ 8## $ "D A#!$G#$651 A!!## # DA!!#,> = 122/ 7 *:C ! # ## $ E# $ A $ I"#%$"#$# <$###$$ #C $ F$# #! # D A!!# "# % "$ "# % !$# E G $ &#$6 01 *6 "#!$ ##F$ $ " 8 " ##$ %E!I"#% %$F$#= $H&% 6 <#AA 8# "#! $ Z[ X D) #!$ #4=# $9 + "" Z
" A#"#!$##F$$$ A !G"#$ EOHOAA A!!# $!"D E"#<#AA
-./0.-1223