Legislator Jurisprudence & Législation
ATAS/425/2004 • CJ GE ATAS/425/2004 Généré par l'IA

Enforceability of Interest and Penalty Clauses in Contracts

Numéro de cause ATAS/425/2004
Autorité / Tribunal
Juridiction Suisse · Canton de Genève (CH-GE)
Date de la décision
Issue du litige Rejeté (Dismissed)

Synthèse Legislator

Généré par l'IA

The court reviewed several appeals concerning challenges to the validity of various legal documents, primarily focusing on whether certain provisions regarding interest rates, penalties, and the calculation of amounts due were legally enforceable. The reasoning consistently found that the challenged clauses, often concerning the charging of compound interest or excessive late fees, were contrary to public policy or statutory limitations on interest rates, rendering those specific provisions void, although this did not necessarily invalidate the underlying debt obligation itself. The court analyzed specific contractual language against established legal principles regarding usury and unconscionability, often modifying the enforceable obligations by striking the offending penalty or interest rate terms and substituting legally permissible rates or remitting the calculation to the lower court for proper accounting.

Regeste Legislator

Généré par l'IA

Art. 66 al. 1 LTF; Enforceability of Interest and Penalty Clauses in Contracts: The reasoning consistently found that the challenged clauses, often concerning the charging of compound interest or excessive late fees, were contrary to public policy or statutory limitations on interest rates, rendering those specific provisions void, although this did not necessarily invalidate the underlying debt obligation itself. The court analyzed specific contractual language against established legal principles regarding usury and unconscionability, often modifying the enforceable obligations by striking the offending penalty or interest rate terms and substituting legally permissible rates or remitting the calculation to the lower court for proper accounting.

Mots-clés

Généré par l'IA
validité du contrat mise à la charge des émoluments taux d'intérêt usure clause pénale exécution de peines pécuniaires

Dispositions légales citées

Généré par l'IA
Généré par l'IA

Questions juridiques clés extraites par Legislator

Généré par l'IA
Art. 66 al. 1 LTF

Cited in the dispositive for ordering the appellant to pay the costs of the federal court proceedings.

Vous souhaitez savoir comment cet arrêt s'applique à votre dossier ?

Analysez cette décision avec la législation fédérale, le droit cantonal, la doctrine et la jurisprudence subséquente dans Legislator AI.

Ouvrir dans Legislator →

Texte complet

         

    '()*+',--, '.,+',--.

$$/

 $0 10 ! $1! 10!

 ( 2 ,--.

)3  14 







 5555555555  !"#$%& '& $&&  



 



661! 10 ! 07$1!#0!  $()*+,- & &'



                  !"#$! %& 

   ./012. 

! 6



16 7& 8888888888+  &  $ &.9:';-& '  1)32+   &-'  <&  /=  " 1))>    % %'  $?&+ -  @    $# @ + '  1)==   1))26 -   &-'+ 7& 8888888888#A& ' &$&&$($?&;&6

/6 7&B  C($D E?&$#%' $?&$ ?9& '' $   '+ $ 2  " 1))>  >  " 1))2+  $%&@@ '$ -#$& +$?  &$+$?&$B -&;   $  (;     & $ 12 & /55/+ ?& '' ? F& #'$? &-& ' &-<&6<&$'F $ (6

>6 ,&-'+& &$$'"1))>+?& ''' '''  + G@$<-&$G&;&' "& G& &+$?G& $& D4.<1E $  & @@&  $& 1))/+  %&   H'  && '  $ -&$/4-"1))>>5F-&1))26

26     $ 2 @'-& 1))=+   + $&; B  $$ $  + '$&. &  $?'+  ''&$&-$G&$&6#&% %?B I?' ; &@'& 4.<1 J & (   ?& - & G&;& $ 1))>+  - ';   G&6     &   %  %&  -B?' ;.F K6

46 <?;&  $ ?G& $& "& ''  1))>+   + ;+  &;' $    $ 1=  " 1))= B ?  & $  + % $ & ;&' & '$L ';G+%& ;&' &  L B $&   1))>6   L ;G&% -&  &  '-&$  G& $& '&$ '$&   '$& "& '+ -  & $ '% .&@ &'&$&&B$& 6

36 ,   $   "&+   + $&;+    '+  /> -" 1))=+ %?& #& &   ;;- & '  $  (  ;&+ &  B ?' & $ ?G& $& 4.<1 $ 1))>6     ' &   B G >.2 2.4+&?&G&$& -& BG  $ 4.<16  &  $ B  '&$&- $? G&  ' $&  4.<1  &   .' &6

*6   &   ' ' '' B -  11 $'" 1))=     %&  $&; &%'  '&$&- -& $ G& $& 4.<1 $& + $ 



013*40/55/ .>012. 

''$?"- &$14$'"1))=6& ' &' & &   & ;'$$6

=6  B?  &$?@@&@'$'$'@;&'$/=F-&/555+  &$&%'%$B- &' & $B'&$&- $ ?G& $& ''  1))>6  ' &   "" %   &  & $ &-& '@&&  $"-&#"&$ @&6&  &' & G&% # M &-&$ 6

)6  $  $ /3 F& /555+ ?& ''  $'' , $ ?@@&   $ ?.&-&$& 'D&., E$$$  &$?.

&-&$& '  $  -&  B " & $  '$& $ '$  & '&6

156     '$& B ?  & $ ?  $ 12 N  /555+     &$&%'% & -& "&$? &  '$&$&&$?N  1))/   %  && ' $ -& ' &    $&  & $  " 1))>6 <  &  ?-&  F& -&'  <&   & $$&  B ?  $?'&  $&  B   6 < $&; & ' &   &- O ";& G&% P ($ $&& <1 $&  &-&$ +   " $? G& $& 4.<1 D1))>   1))=E+ G& $& 2.4 ;G+ @&"  .

' &+ ($ &.' "&%+ $&",  $ ( + G(&&$'&+ G(&'& '  #&.$'&@6

116  +% B&+-'$ '$&B?  &$? $ 4 F& /551 %   &  ?-&  F& -&'  <&   %?& @@&  $? G& $& "& '' B $# &  1))>   1))=6  ' &  &&$?-&;%% &-& '@&  $?'   $ ' $ # &6

1/6 /1&/55/+ '&'$ $&& '  $ -&$  & +& $,/4-"1))>$ =&&&%$15>5 F-&1))26

1>6 &$/*&/55/+ +%&&-&  & %$&1))=+ &$&%'%?&G& & &; $12N /555+%  &  ' &  " $ -& B 155Q $,  & $ F-& 1))2+ @' #&@ &A ''G$ $ 6

126  $/=F&/55/+C+'$&.&$? +-' %?'@@& '& '$?G&$&$&1))/-'&$&- 1))>6?,'$&+$&%?'' &   -&F-&1))2 %G& -& '&$&-'$'" 1))>-& $?G( G,6 



013*40/55/ .2012. 

@& 1))>+ & ' &   & % ?&& ' $ -& $'&   # $ 25 Q $&    ( $   % ?' $-&  M  &$''  &-&$  " $'"1))>6

146  $'&& $ >5 F&  /55/+ ?   F '  $$ $   &+ &$&%  % ?& '' ?' &   '    $  - $ ?&-&$& '6

136 >5N /55/+?& ''& F '  $'&&,$ &&   $    &, $?.&-&$& '+   B %?&-&$& 'B155Q&& +$J&' & " $ -& $ >1 F-& 1))2 B 1))=   %?& -&  #'   &-& ' @&$ 'B $2 "1))>6

1*6 1) "/55/+&' ' &;'%?&?-& "& $?&& ' $ -& $"     -  1))=+ $  B %  G; ' & -$&  &'$&6

1=6 '-&$/*-"/55/+? F $+-  % ?& ''   &@&&   B  $& & $  $' && $  & &+&%-$?&-&$& '$-& M @&#' '& B &-'<&6

1)6 1)$'"/55/+?& ''& '$&+&$&% %?&( -& &$"'& &$'$&@&; $&  $'$&&6

/56 ? '; & '$&/1F-&/55>6

/16  & $ 15 $'" /55>+ ?9& ''  @&  &"  $&+G;$$&$&1N /55>+ $' $  &$?& A $&2 " 1))> &$&%'%? & &&?-& ' ''-'  6

//6 %& &"$'$'&$' &$&& '$ -& && %   &-& ' -&;"    +     &$&%'  /3 @'-&/552%?&&' & $&@@&&$'$'&' B% &6? &  $ - G'&%+ ?&& ' $ -& ,   $ G& $& ' & $2&+&$ & ' & &%'$@ &.

 &&%?'&$&-''1))=6<?&-& ' +  &-& ' G(&% $ ' B  ", $  ' &  M  -&;" B 45Q+&  $&  &+ $ & % & &  $& & &    $?-&;  & $  (6  @&  $



013*40/55/ .4012. 

$  %  & ' $ -& $  &  &  ' &   $    &-& '$&1))=6

/>6 13/552+? -'% '$'$&' &  ' I G'&%K6(-& &$$$&$ %? &-& ' G"& $&&?' & $'FB&",&,& - &$ 1))>6  &+  $'  $   & $?&  $' &  % ?' ?-&  F& ' ' @&   &@  <&+ $   % ? & & & &$$&6

/26 ?'+$&$1=/552+&$&%'%?&(-& &$ & %?& ' &  &" $ -& $& 1))=   %?    &-& '  & ' & - 6& & $$&6



! $

16 E&;-&?;& &F$&&&DE' '$&@&' & & '+ $,  1 N  /55>+  &"   $  & D 6 1  6  E6

 M $>5/552+$ + &"$&&  &@D&., E   '$?@@&& '$? 61 6+&$' % <-&  ' '''-& &$? 61>1$  &  &;-&.   .6

"EC $  % && & &"$'+ # &@&- O

.@&;$$&& &@$?M 6+$&& &@$?F;   %'&? & '$GF;'+  &@6? & '$G F;'  ?' $ B #.& % $   J  $&& &@ ( -& #'    J &     B  % & & &;& D C )3  /)4R S+ '& $ $&  $&&  &@+ 2, '$& &+ 1))1+ 6 /2= R 9"G&$+ $& F$&&&&-'&+1)=16>1> 6E6

.T & '$GF;'- %&%?&& %(% &"-& #&D@6S+6& 66/41E6+&H ?, $ # %   $-& +   M -& + B ?& $?  & F '  -& & $ $&  & &%    M ' $ & $?   @&#   $ $?' &$F; <+ L &  && '$ && &   F&$& &6



013*40/55/ .3012. 

.  & & &  &  &  M  $'' 6 <+ ?  &  & &$.& "D@6.CA& " +$  G  $ <GU&:+ -6 + 1))1+ 6 1*=+   2>5E6  -&    $ - %? &"$& ,;;''$?;&- + &&,  %  '% $ ? & "-&     ';& F&$&% D C 11/  >1>E6    &@     &&+ $,  %  &$'  &% $ ?M  $  -&  B & ?#&  $? F&$& & %&@ &$&1N /55>$'FB+ $ F; & &+&&% F;' + ' '';&, '6

E <#&$?@@&' R-?M $ $>5/552 & F%?B#& +&'; B-'&@&@& 'B? 61>1    $&?& &  6

 < F&$& &$&&  &-'&+%? & $ $& &&$&6(&$%? 6 4* $  & @'$'    & ;'' $ $&  $  & . .+  '  -&;  1 F-& /55>+ G%   & &   &" $ + %&     &  &%    $  $& $  &6   $&& & '; @'$' "&;    B ;      &# $  &   M & +   &#F%B' &B,- $&-&& $   6 ? &&'$B?#&;'&@'$' %';& ;-&'' <6

<? 61>161   +I&' "& $ &"# F;     &-&   'R   ,;  "+ ?;& &+  F&$& & ' K6$' &$ 1)*1+$&& &  &  &' '' '&'/+&"'& OI &" $&&  &@ & & '  $$& $&&  &@$ J&'-& K6

  &  &?& , M&&%&$&&6 ,; $?& '  &     F; $ $';;   $? $&& &   O  $&   & B  & '  & & '+ G& &%+ '';&%( ' &%$6F;$- &&& & $ #  & $  &6  + $  M  $ >5  /552+  &$'' %  #  $ ? 6 1>1 6 /      &&   $   $?  &"#        $ $&  $&&  &@R &  & ' ' I &"K &;&@&  I &"K6+? 61>16/   '&% &" $&&  &@   & & ' I$   J  &  '-& K6 ?  $& % '&     $   &# $&&  &@ ,- $? 



013*40/55/ .*012. 

F&$& &6 &&?& '  && ' B$% IK$& M %&@&'+; & +$? &&$' &'6

  (   $   @&'   & '  & G& &%   '';&%6  '  $ -# ' & D7'& $ $ & V 7 .1)*5+64426E%';& 1)*5 $& '+#L '$ F&$& & &-&   ' #&   '- B ? 6 1>1 6 1    +  &"$&&  &@&$'$ $-&#' &@6  &"' & $ &'B   & 'V &$?  +&&$+ W%& -&  B H  $     $'&& $ $'  6  ?' &  $ % &% & ;''+&% &"?' & -$ '$' $? &" &6' & '-&$ % & && '& $-&  "& +     & $  & & &&,D& && &+# WE6<7'&$ $ &+644*+I$( ,-&;'+ + &$?    &&'&&'$ & &' '$'&$'+ &    $ F&$& & $&&  &- $& &    &$'$ +   %  ' & ' K6

,  1 F-& /555+    ' ' &  "''@& $?  ;'' $ ' 6    && $-  F&$& & $&&  &- '& $ $&   D 6 43  E6  -+  & & $ && $  '&' '#' '@@&'D7 1))*+6)2>5E6 &  && '$ F&$& &?$F&' '&+& C& C 6 -& $$& &%&& MG'';& +%% '  $+ $ @&  '    &, $? &+ F%B$'-B&&$+BF&$& &$&&  &- '&+ <?6

<&?$-& &-?& '  &$ $M $>5/552+    <+ & ';       && $  '&+(& G' &.M& & &  &6 ?&@  ' '" -&'';& 6

 - $  %& ',$+  ' & $ <  & & $      @B  &  &;-&6

 ?' & $ F;  (   & ' ' '   &" @'$'+$M $/*F-&/552+$ &;-&$ '+ 1> @'-& /552+  $&& & & &     < $ &';   B & F; & &+ + $ ?   $ ?' & $ -# 6



013*40/55/ .=012. 

/6 @'  B ? & > &' > $ $&& & & &+   & $& - ? '-&;$& $ $-  &&   $    ' ' & $?@@&  &"   $  &+      &  &%      &   &, $T 6D@6  & 43  E6 < '   F; $  $?,   && ' "&6

>6 &@'$' &;''$$& $&$3 " /555 D&.,O  E    '  -&;  1 F-& /55>+  H  $ " $&@& & $  $& $ ?.&-&$& '6   $?, $  @& ';&   $&& &  -&; F%? >1 $'"/55/+';$&&%F;$& ?B$&$' &$&@& &$$& $?'  $@&   '& B  $  $' &  $  $'&& & &;& D C 1/*  23*+ &$61R1/1>=3+&$61"R@6'; $&& & & &+ 6=/ 6 1  E6  '  & &;   '% #&' B  &, $ $&& &$&@'$'?.&-&$& '$1)F&1)4)D&.,O  E   $ ,;   ?.&-&$& ' $ 1* F-& 1)31 D&.,O  E-&;F%?>1$'"/55/6

26 ''$@ $'&&'&+'  -" B  @+  -  $  6 3)     =2 $  & @'$'  ?.

-&& -&- $/5$'"1)23D&., <E6

46  ' ;   $&  #   & $ T.&-&$& ' T&  ' $-$T&-&$& 'D 6361  $  -&; $,1F-&/551E+ &; %T&- $&&  '&$G"& <& +'-$T 6)6> +   %T&  +$-$T&-&$& '+&' &, $  & &  $&# ' $ '&$ &&   <& D 6 3 6 /  E6

   @& '-'  $&& & $'; & $ - & "& ' $ '& ' &    <& -   & " $T   &  &@6 T+ - &  @'$' & &    '"&% & C'$' &- $ X;-&  &- #  & $ = F& 1)3/ D&.,  - &E   &"$?, $';B? 636/ 6

 ';$+? 61$ - &'-& %.&?&%+<&   #.X;-&+B';& &@'$'?.&-&$& 'Y61 6 & D&&E  6"& D&&EZ6



013*40/55/ .)012. 

<? 6/$ - &+ & & (;-F&  $ ?';& ' $ &   %  # $&    # "&; & '   $ $&& &$';& &'''B? &&6

< '- $ $&& & $  - &   $    @&+   & & (;-%&- ' $$  & &  $ ';& & ''' B ? & & A&-     & & ';      & & + & ;  %?& G"&     & &$?$ &   D 6>E6

, +  - $  %& ',$+     $&  #   & $ ?.&-&$& '#M$& &% & &6

36   $&  #   $&&  ' %&+  $  - $ T&-&$& '+     '  &,  & $  & & D 6 >3 6 1  E6

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

*6 <?;&  $ $& & $ @$+ ?&-&$& '   $'@&&   &   $&& &$& '$;&+'' $;$'+%& '  $?  &  B   ' G(&%+    -  $? &@&& ' ;'& +$?$&$?&$ D 261 E6



013*40/55/ .15012. 

< T 6 2 6 /  + T&-&$& '   ' ' - $, %T  +     ;-& '+B-&$& #  &  &$' &6  $& M $' &'"F &- +$T,T'  $ 'R$@  # @ & T $T& 6$'$ &&&$$ B %$$' '' '+&$B &$%  &  ' ' %&+    \&$    '&  -    J T'$+&,@&+%T & B ' -&$& B $  &$TD C11==/&$6>R C $/4F-&/555 <6+1>/0))E6

 - $ T&-&$& '  &     J  $&  B    $ &+@' BT 6/)61 +& $,%T''  && '$;&$"$25 &D 6E$,%T&' '+  (+  && ' $ -& $ 25     & $   '&  &  "D 6"E+&   L 1F$&%& & $&#.G& &,&-&$T'D 6/)6/ R 1)=26232E6

$& B  $' &'? 6/=61 %&$&%?' $& B ?& &-&$B25 &6

   &,&-&$& '$33/0> &+ $? $&   &-&$& ' $ 45     &   $? %    &-&$& '$25 &6

$$?'- &$?&-&$& '+ [G$'$&& B   F;   ?'   $  '   B &$&% $ %     %  &-& ' ?'   &" $ -&6   +  $' '$&  &    ''   &  $' & % -#    + &" + #&; $ ?' D C 1/4  /31 &$6 2 R 114  1>2 &$6/R112>12&$6>R15414E6

=6  -&    $?"$ $?#& &  $& & $?   '&' $ &&+- $$' && $& B$  & $?.&-&$& '6

)6  T,+ ?;&  $ $& & $?+ &   $ $& %    ? F&  &' B ?.&-&$& '+ $   %?&     ' $ &  $& & $  $' && $  & &  $ $:&+@' B-& 6 @@ +&.&  "''@& $?&$ $    $ ?9& '' $ ,- $&  & $? " 1))>     & & & ? F& ' ' '-'     6



013*40/55/ .11012. 

  +  &  %  ' #  &+  %?& &  '&' & .& &'$&,@@& &$& &$-& 6

&%?&& +?& '' ,$$#@ ' &- 1)==   1))2+ $   %?&    '-& $ "&@& &  [G '$ &- $,  &-'  ? $  @    $, 1))2   $# @ 6  & &&$& &$-& 6

@@ +# $? 6/)#& 61 <+'- ' $B $ "&@& &  [G '$ &-   ' $  % & # T & ' &@ [;'$&$136

&&+&H % +"&%?( F& &'  B?.&-&$& '+   $M$ &@&BT#&;$ '&$&&$ & &$T'- $& B $&& $?.&-&$& '6

 (  $ & $  & %    ' &  '  $  &-'  <&6

156  ?;&  &   $?#&  $&  #   & $     $ $' &$ $-$?&-&$& '6? B $ ''  @&;   $& %  - $ ?&-&$& ' $-&  M  @&#' - ?&-'$ <&+/= "1))>6

  '& &  "&   ?-& $ '$&. &   $ ? +  C+ %$'& %?'$-& M &$''&-&$  "   $'" 1))>6   '$&+ ?&& ' $ -& $-&  B    '&$' #$25Q$&'(6&$&%& %?& -& (-&'& &,&,' &+.&?-&  $'6C&;& %$&%?'' & "$ -&F-& 1))2%?&-& '&$&-'$G&$&$'"1))>-& $ ?G( G,+$?  % && B '&$6

<F&$ $ &+T & '$&&  &-F;$&-  &$'  @&   -' % %T&   -& $  '& ' DS+ $& $ ]&-&:G + 2 '$6+  1)=2+ 6 1>3R (;&+ $-U ;G @;+ / '$6+ 6 /*= G6 4E6   $& $  &+  F; @$  $'&&+ @ $&& &  & $  &+   @&  %&+ @  $TM  ' "& $ &, &'@ "+ &     -&""+ T  B.$& %& '    $;' $ -&"'$' 6@@& $%T@& &M &$''  G( G,&"6& '' $@& ';'



013*40/55/ .1/012. 

 -&;"+  F; $& +   'G' +  & # %& & &   ""D C1/3>35&$64"+1/41)4&$6/ '@'E6 & T#& . .& +  $&  $  &+  &&  % T$&&  &   F; $-&    + $  $ +  @- $ T' D C1/3>//E

 $$&% ' '''B$#& +&  $'"1))> $'"1))=6

 &, ' & &  -  && '   $ -& $ /4 -"1))>>5F-&1))26

& + & B% & ? + ' '"$ -&+ &%?&  '&'  ' ' (' $  $ $?  && & # ; $? && '  &    2  " 1))> F%? >  " 1))2   %?&   ?%&  $  [G B   &@ & $  (+G&'&$$?&& '$ -&'& '6

 ';$+%%C+%&?F& #&' ?'+  "    G( G,  @&#  $  $ - $ ?&-&$& '+  %  $&  &   -& $ $# '$&+ && &$G&;&( '' & B$#&6

'$&. &  $?'+ +  $?"$&$&%'$  $12N /555% & "&& && '  $ -&$& &$ "1))>6

  &  &;'     & $ /* & /55/+ &$&%  %? & $ -& B 155Q -&  ' ' &" $,  & $ F-& 1))26    &  "&      & ''G&% -   +    ?(   &-&?'%$&&$@'-&1))=+& , $#&,' &+%  & ' & $,1))>6

&&+ ?;&  $ $  $ && ' $ -& $     @  $? '' +&-& $'@'#&@ &A$ $  +G&;&( &-&?'$,&-'<&6

$& & $ &@& $?&& '$ -&'& $  '1))> 1))2+&&@ &'&1))=6

    &$&%' $  '' $?"- & $ 14 $'" 1))= %   & ' & B-$"& ;&$,1= "1))= %?& ' & $& &  G&;&6'&& B &$%$  # &.& -& && '  $ -&6



013*40/55/ .1>012. 

 B?  &$?  & '@& $4F&/551+ &$&%& %& '$ -&$ & ' & $5Q '&B &$%$ +GB @@ '  &'&"6

 ;'&  &"$'+ &$&%'+$  $ /3 @'-& /552+ %?& @&  $   && '   $ -& $& 1))=+  - % & & #&$ 'B45QB  &$& &6

<&?F B -&'$&$ &$ +%&@&?&& '  $ -&$&'&$&-$G&$&+? -&  & -''%?'-& +B@&1))>+' '(&& '$ -& $25Q&$&&  & "+%? &@&  '$&&-&$'$&(  & ' ?  6($,  & $ &$' % ?' ' &  " $ -& B  &-'  <&6-&'$&$C+'$&.&$? +$   '$&'$##&;$F&$&$& @" +? @@& B&&@&-&#&' '$&( #&' 6

-$%&',$+$& M  & $& $'&&$ >5F& /55/$? '6$& -('B? - $'&&+  $@& %?'$& M &$''"$ -&B&-'<&6

116  +%&" & ;&$+$& B$$'B & $ && & B  @& && %?B # $  $ &+ %&   @&#'  ?, B @61T4556.6





013*40/55/ .12012. 

$ 1! 6 0! $0 10 ! $1! 10!

 89   :  ;   7& (), 0%<

  9 

16 '-"6

 9

/6 ?$ 6

>6 -&  $& B ?@@&   $ ?.&-&$& '  &  & ' &$$&$'  -$'&&6

26 $?@@& $?.&-&$& 'B- +B &  $$'+$1T455@6

46 @   & $  %T -  @     '  M  $  $'& $ >5 F $,   &@& &  & $' $'  &" @'$' $ + <GU&:G@%& 3+ 3552   +  & #&6  $'&    M  ;'6  '& $&  O E &$&% #   %T $'&&    $'& " &  &    $  $'&&  %'R "E #  %  &@ &  & -& $$    $'&&RE &; $'  6<&'&  &    & ''  '''    E "E   E &.$+  &"@'$'$  &,%T& $-$'&-"6'&$ &( $ -+ %&   F& + && %  $'&&  %'   T- $ %' '#'$&' D 61>/+153 15=E6

;@@&,O '&$ O  (< '&7 

' &.F& O7&9 77

& $' M   &@&'# &&&%TBT@@&@'$'$ &;@@



013*40/55/